超特別的隨機指標 Predictive Indicators (程式碼)

EasyTrader ArtNo 107

在網路上看到這篇文章 Predictive Indicators for Effective Trading Strategies ,作者提及一般在技術分析中作平滑化(Smoothen) 可能造成的延滯副作用,並將所觀察到的現象用不同的角度作詮釋,並提供了特殊的方法(並使用三角函數作運算) - SuperSmoother filter ,雖然不是很懂裡面計算的原理 , 不過既然有指標程式碼,我也好奇的拿來作測試

T指標 + 法人籌碼

EasyTrader ArtNo 106

在T指標-多市場連動範例策略程式碼集相關系列舊文裡,我們應用T指標參考其它商品作為策略元素,本篇將T指標與法人籌碼結合也作一些歷史資料回測整理如下

摩台指未平倉量的交易策略 (程式碼)

EasyTrader ArtNo 105

新交所MSCI台灣指數期貨和期權是以MSCI台灣指數（或稱摩台指）為基礎，於新加坡交易所交易的期貨與期權。該指數是一種自由浮動調整的市值加權指數，是台灣股市的大盤股、中盤股和小盤股的採樣代表。

一般所稱摩台，或是摩台指，普遍都是指新加坡期貨交易所所推出的摩根台股指數期貨，也就是新加坡期貨交易所針對亞洲重要金融指數，提供給國際交易人的避險交易環境的期貨商品，正確來說，摩根台股指數期貨是針對摩根台股指數（MSCI台股指數）的期貨，標的就是摩根台股指數（MSCI台股指數）關於摩根台股指數（MSCI台股指數）相關說明，請見以下資料
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
摩根史坦立資本國際公司（Morgan Stanley Capital International ，稱MSCI）為摩根史坦立證券集團旗下的子公司，其負責編制全球指數及相關衍生性金融商品的衡量指標。MSCI推出各項指數時，必須和摩根史坦立證券集團下的三個部門作研究和溝通，分別為：指標研究小組（Benchmark Research Group）、指數委員會（Index Committee）、及編輯顧問部（Editorial Advisory Board）。這三個小組分別負責指數研究、指數的決策以及為新產品舉辦座談會。故在決策的過程上相當嚴謹。

不一樣的 MACD 交易模型 MACD BBand (程式碼)

EasyTrader ArtNo 104

布林線指標(Bollinger Bands)指標是美國股市分析家約翰·布林根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常簡單實用的技術分析指標。一般而言，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的範圍內變動，布林線指標指標正是在上述條件的基礎上，引進了“股價通道”的概念，其認為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價通道又具有變異性，它會隨著股價的變化而自動調整。正是由於它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，Bollinger Bands指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。

布林線指標中的上、中、下軌線的意義

　1.Bollinger Bands指標中的上、中、下軌線所形成的股價通道的移動範圍是不確定的，通道的上下限隨著股價的上下波動而變化。在正常情況下，股價應始終處於股價通道內運行。如果股價脫離股價通道運行，則意味著行情處於極端的狀態下。

　2.在Bollinger Bands指標中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。

　3.一般而言，當股價在布林線的中軌線上方運行時，表明股價處於強勢趨勢；當股價在布林線的中軌線下方運行時，表明股價處於弱勢趨勢。

參考MBA 智庫百科的說明

外資成本預估 - Excel 樞紐分析表(3) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 103

舊文 從外資持倉成本談交易策略提到了當外資持倉成本與期貨之間的差異可以作為策略元素的參考,那麼外資成本可以從那兒估算呢 ? 如果讀者有注意每日期交所下載的資料內容有契約金額的資料,透過公式的計算可以約略估算外資手中籌碼的成本,下表是我們練習作樞紐分析表所得到的近一個月資料!接下來要加入幾個公式

§ 掌中寶 + MC 海外期貨商品的應用 §

EasyTrader ArtNo 102

本週假日測試了一些熱心讀者提供的 MultiCharts 最近外期商品日K資料,整理如下圖表

籌碼資料整理的好幫手 - Excel 樞紐分析表(2)

EasyTrader ArtNo 101

本文以三大法人選擇權未平倉籌碼資料作範例說明
三大法人選擇權買賣分計-依日期 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/dl_7_12_10.asp

STEP 1-下載資料

籌碼資料整理的好幫手 - Excel 樞紐分析表(1)

EasyTrader ArtNo 100

通常我們可以在期交所或證交所取得很多原始資料,未經過整理的資料是無法轉化成有用的資訊作為判斷依據的,想跟讀者分享一個我通常整理盤後籌碼資料的方法- Excel 內建的樞紐分析表,讀者若熟悉使用,也可應用在日常工作的資料處理,很好用喔 !

三大法人與大額交易人資訊相關籌碼資料可以每日下午15:30以後從期交所下載
三大法人區分各期貨契約-依日期 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/dl_7_12_8.asp
三大法人選擇權買賣分計-依日期 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/dl_7_12_10.asp
期貨大額交易人未沖銷部位資料下載 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/dl_7_8_1.asp
選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/dl_7_9_1.asp

下載的資料我們可以透過 Excel 的樞紐分析表幫我們作一些簡易的資料處理,步驟如下

國外知名指標 Dual Thrust 交易模型 + 如意多空網

EasyTrader ArtNo 099

在 EasyTrader程式交易入門教材 裡有放了國外知名指標 Dual Thrust的指標程式碼,近日觀盤篇-箱型指標系列文章點閱次數突然增加,因此將 Dual Thrust的策略程式碼拿來作測試提供讀者參考! Dual Thrust，曾長期排名 Future Trust雜誌最賺錢的策略。該策略在形式上和開盤區間突破(RangeBreak)策略類似。

不同點主要在兩方面：
1.Dual Thrust在Range的設定上，引入前N日的四個價位，使得一定時期內的Range相對穩定
2.Dual Thrust對於多空的觸發點，考慮了非對稱的方式，多空參考的振幅可以選擇不同的日數，也可以通過參數K1和K2來確定。

未平倉籌碼趨勢圖表的解讀

EasyTrader ArtNo 098

新的一年開始,最近剛好發佈了幾篇有關法人籌碼的文章,也利用這機會將近年的籌碼作一個統計並作成長短期間趨勢圖,看看從圖表裡有那些資訊可以作為爾後操作策略的參考

圖一 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的季平均值推移圖


解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位是近三季高點且期貨指數為近三季低點時,可考慮多方進場(圈 1 與圈 4)
3.當外資未平倉部位是近三季低點且期貨指數為近三季高點時,可考慮空方進場(圈 2 與圈 3)
4.圈5是 2014/1/10的位置,就自由解讀囉 !!(不過第一季只有幾天資料純作參考)

●§ 掌中寶 - 幾個海外期貨商品的應用

EasyTrader ArtNo 097

上週推出的[多市場商品溫度計 - 掌中寶]文章,有讀者熱心提供一些海外期貨商品的日K資料,希望能了解使用[掌中寶]的歷史回測結果,我利用假日作成表格及圖如下(交易成本以最小跳動點價格 * 6 )

選擇權籌碼在台指期交易策略的應用[3] (程式碼)

EasyTrader ArtNo 096

舊文外資籌碼部份有利用日變動量作元素,我也將選擇權的賣權日變動量 ,買權日變動量,以及變動百分比的差異作為元素測試

★ ★ 版主的多市場商品溫度計 - 掌中寶 (外期適用)

EasyTrader ArtNo 095

溫度計是一種運用不同原理來測量物體溫度或者溫度梯度（Temperature Gradient）的儀器。溫度計有各式各樣的類型，而其中被使用為醫療目的的溫度計是較為人熟悉的。

伽利略溫度計(英文：Galileo thermometer)是一個包含著透明液體的玻璃圓筒溫度計。液體裡懸浮著一定數量的重物。那些重物一般是包含有色液體的玻璃容器。當液體的溫度改變，它們的密度會隨之改變，並且那些懸浮的重物也會上升或下降到一個與周圍的液體密度相等的位置。如果重物有非常少的不同，還有被排列為最低密度的在上面，最高密度在底部，這樣他們便形成溫度標度。溫度一般是讀取自一個被刻記的在各重物上的金屬圓盤。頂面重物的最低重物是表示四周的溫度。達到這要求要製造容量少於1/1000克的重物。

選擇權籌碼在台指期交易策略的應用[2] (程式碼)

EasyTrader ArtNo 094

選擇權的未平倉量與期指的未平倉量一樣，代表多空方向即將產生變化的位能參考，當然期指的趨勢會決定選擇權的走勢，在此我們比較關心的是P/C OI Ratio,

簡稱為 P/C Ratio，定義是：每日各序列賣權未平倉量/每日各序列買權未平倉量。

一般而言，市場上較多人在使用的Put / Call ratio是「未平倉量的Put / Call ratio」，而針對「未平倉量的Put / Call ratio」我們則通常站在「賣方」的角度來解讀，理由在於選擇權的賣方需要比較大的資金部位，而且選擇權的賣方通常是以收取「時間價值」為主，較不是短線的交易，故相對而言會較偏向法人的操作方向。因此，若未平倉量的Put / Call ratio大於一，則代表Sell Put的力道大於Sell Call的力道，即：市場認為下檔支撐較強；反之，若未平倉量的Put / Call ratio小於一，則代表Sell Put的力道小於Sell Call的力道，即：市場認為上檔壓力較強。

Larry Williams - 瞭解市場結構的重要性

EasyTrader ArtNo 093

為短線亂象理出頭緒：第一個需要掌握的字母會告訴你哪些市場的活動會形成短期的高低點。假如你能學到這個基本概念，就可以逐漸瞭解整個市場結構了。

我可以用下面簡單的公式來定義
短期市場的低點：每逢日線低點的兩旁有較高的低點出現時，這個低點就是短期的低點。市場活動的研究使我們瞭解到：如果在低點當天的價格走勢是向下的，後來因為沒有再創新低價位又有攀升，那麼這個低點就被記為短期的最低點。

短期市場的高點恰好相反。我們會在這裏看到高點的兩旁有較低的高點出現，這樣說是因為價格會在盤中漲到最高點，然後開始回落，因而就形成了短期的高點。

我一開始稱這種短期的變化為“環形”（ringed）的高點或低點。

選擇權籌碼在台指期交易策略的應用[1] (程式碼)

EasyTrader ArtNo 092

何謂選擇權？
讓我們先瞭解選擇權的基本概念，選擇權起源於十七世紀荷蘭人購買鬱金香時獲利避險的工具。選擇權基本上一種契約，這個契約賦予你擁有選擇的權利，選擇執行或不執行的權利，而這項契約是可以買賣的。你可以買選擇權，也可以賣選擇權。支付買賣選擇權的代價稱為『權利金』。

選擇權又分為兩種，一種是買權，一種是賣權。

買權（call option）：
買權乃提供買方在到期日或到期日之前，以約定的價格、數量買進標的物的一項權利。買方可選擇行使或不行使這項權利。如果你認為到期時的履約價格會高於現在的價格，你可以買買權，或者你可以賣買權如果你看空或看不漲。

買權的買方在繳付保證金後，有權利在到期日或到期日之前以約定之履約價格、數量、規格，買進標的物，而買權的賣方則有義務依約賣出該標的物。

法人籌碼應用的交易策略[4] - 其他法人未平倉量

EasyTrader ArtNo 091

從近兩年未平倉量歷史數據來觀察，外資期貨避險的作用已不明顯，反而是達到波段極限口數且價格背離時就是趨勢反轉的時間點,而最近一年外資與十大法人幾乎同步調了

投信的留倉部位，與台股期貨走勢無明顯相關。 

從自營商的期貨留倉部位來觀察，與台股期貨走勢則為中度的正相關，屬於打帶跑有獲利為主要目標。

趨勢盤中簡單的反彈與回檔交易策略

EasyTrader ArtNo 090

回檔 在多頭市場，由於股價持續上漲而呈暫時性的回跌，以調整價位，清理籌碼的現象。
反彈 空頭市場中，由於股價連續下跌，而有調整價位，造成暫時性的回升，為大跌小漲的走勢。

在一個長期趨勢確立的價格走勢中,常會出現的兩種現象,很多技術派理論會在重要的價位關卡操作進出場的點位修正,這包含了波浪理論,費波那西黃金分割率,各種不同的樞軸點計算,此外，根據反彈或回檔的幅度大小，可區分成三種

強勢反彈與回檔:反彈幅度超過跌幅的2/3，稱強勢反彈，回檔稱強勢回檔、
中度反彈或回檔:幅度只達1/2、
弱勢反彈與回檔:幅度只有1/3。

這是一般技術面分析對強、中、弱的判定標準。

在本篇中我們也作個簡單的測試,看看從交易的心理層面而言反彈或回檔幾天後進場作單最好?