波動叢聚(Volatility Cluster)之交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 158

在金融市場裡,波動率/價格/與交易規模常常會出現一些叢聚現象(clustering)，例如從主觀看盤的即時資料跳動中,期指的數字跳動在 2, 5 ,8三個位置是一個很容易出現價格來回振盪的中心,而從收盤價最後一個數字來看,0,5是最常出現的數字,若以末2位數字來看則以 80,40,50,90出現的次數最多, 若從 K棒振幅來看, 如同 Larry Williams 所提價差循環一般 ,大價差出現開始總會出現較多的大價差在一起的現象 ( 趨勢出現) ,而小價差開始群聚時,那一段期間的 K棒的振幅都不大,如圖

K 線型態 - 貫穿線與黑雲罩頂

EasyTrader ArtNo 157

貫穿線的形態特徵

• 下跌趨勢中第一天是繼續下降的長陰線實體。 
• 第二天出現一根長陽線實體，開盤價低於前一天的最低點。 
• 長陽線的收盤價在第一天的實體之內，但是高於第一天實體的中點。 

當貫穿線出現在下降趨勢中，若陽線穿入陰線的幅度越大，出現反轉的概率越大。若有成交量的配合成功的機率更高。

順勢與逆勢策略的測試 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 156

趨勢追隨(Trend Following)無疑是常見的交易系統。一般情況下，趨勢追隨系統的目的是根據商品、 利率、 匯率、 或股票指數的長期趨勢的方向作投資。趨勢是一定的時間範圍內被認為占主導地位的市場運動方向

趨勢可以用多種方法定義，但通常它們使用基於價格系統的移動平均交叉來描述。如果一個市場趨勢是向上的 （市場的價格是其移動平均線以上或不斷突破前高），那麼趨勢追隨系統將在這一市場作多。相反地，如果有下降趨勢 （價格都是低於其移動平均或不斷跌破前低），之後系統的趨勢將會在這一市場作空。趨勢追隨系統的的交易模型是是來自對價格反應的系統，意思它不會對未來的價格做明確的預測，它也不嘗試判斷市場頭部和底部。相反，這些模型被設計為對最近價格 運動方向作反應。買入和賣出的信號完全基於已發生在市場中的價格變化，而不是可能會發生什麼事。這些特點，使趨勢追隨系統執行那些可行和可靠的策略

如意多空網 + 內建SAR停損點轉向 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 155

拋物線轉向（SAR）也稱停損點轉向，其全稱叫“Stop and Reveres，縮寫“SAR”，是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德（Wells Wilder）所創造的，是一種簡單易學、比較準確的中短期技術分析工具。

　拋物線轉向是利用拋物線方式，隨時調整停損點位置以觀察買賣點。由於停損點（又稱轉向點SAR）以弧形的方式移動，故稱之為拋物線轉向指標。

1.SAR假設一開始持有多或空部位，當持有多部位時，不論當天價格走勢如何，SAR指標每天都會不斷上揚，以追趕價格。因此當SAR追上價格時，表示該波段的行情結束了並且發生反轉，原持有部位應該在此時作停損操作。由於訊號明顯，是相當好用的停損點指標。

2.SAR的設計，是每天用與極值差距的某一比率(即AF值)來追趕目前價格。可以有效的掌握到波段行情。因此可以將反轉點視為買進或賣出訊號。

3.此指標不適合盤整時使用。

一個外匯交易系統 - LUXOR [程式碼]

EasyTrader ArtNo 154

介紹一個LUXOR外匯交易系統，在《Trading Systems - A new approach to system development and portfolio optimisation》一書中 ，作者用一個英磅/美元的交易作例子，說明從概念到策略開發以及修正的過程，內容也介紹了一些報表的分析方式及附上作者的原始程式。

K 線型態 - 晨星 與 夜星

EasyTrader ArtNo 153

早晨之星又稱[晨星]、[希望之星]，是由三根K線組成的K線組合形態，它是一種行情見底轉勢的形態。這種形態如果出現在下降趨勢中應引起注意，因為此時趨勢已發出比較明確的反轉信號，是一個非常好的買入時機。

　早晨之星的K線形式一般出現在下降趨勢的末端，是一個較強烈的趨勢反轉信號，謹慎的投資者可以結合成交量和其他指標分析，得出相應的投資參考。

形態特徵

• 1、在下降趨勢中某一天出現一根拋壓強勁的長陰實體，顯示短期走勢可能會仍然向下，跌勢可能會繼續。 
• 2、第二天出現一根向下跳空低開的十字型或錘型，且最高價可能低於第一天的最低價，與第一天的陰線之間產生一個缺口，顯示跌幅及波幅已略有收縮，帶來可能轉好信號。具體的第二根K線的位置有時會不同，需要靈活的把握。 
• 3、第三天出現一根長陽實體，買盤強勁，顯示市況已轉好，逐步收復失地。 

K 線型態 - Shooting Star 射擊之星

EasyTrader ArtNo 152

射擊之星(Shooting Star) 是一個重要的反轉空頭訊號,通常發生在上漲趨勢的頂部
特徵

• 此前存在一個明顯的上升趨勢。 
• 開盤價,最低價,收盤價相當接近，伴隨著超過實體長度2倍以上的上影線 
• 前一天的價格處於高位，K棒實體大 
• 當天開盤價（通常情況下）將高於前一天的收盤價，之後價格全天攀升，但最後以低於開盤價的價格收盤 

特別的均線評分策略 - 移動平均匯合 [程式碼 ]

EasyTrader ArtNo 151

移動平均匯合方法（moving average confluence method）交易系統，見於LARS KESTNER所著的 [ QUANTITATIVE TRADING STRATEGIES]，透過檢視所有參數組合訊號，唯有所有訊號一致性達到某最小門檻，才進場交易。

基本上，它是採用兩條移動平均線的穿越系統，短期均線的長度設定為一到二十天之間，長期均線的長度始終是短期均線的四倍。所以，可能的參數組合會包括1天/4天、2天/8天―――20天/80天等20組。短期均線向上穿越長期均線，代表買進訊號；短期均線向下穿越長期均線，代表賣出信號。每天我們都檢視20組參數提供的交易信號，計算發出買進信號的參數組合數量百分率。這個百分率讀數就代表“移動平均匯合統計量“（MACS），然後繪製為走勢圖。

Larry Williams 終極指標 Part2 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 150

終極指標最特殊的地方，在於它在確認交易時機的功能。在所有金融技術分析中，能夠利用“背離”訊號，來判斷趨勢反轉點的指標很多。但是，股價波段趨勢結束後，不一定馬上會加速上漲或下跌。很多時候，股價會在反轉訊號發生後，以橫向整理的方式，醞釀頭部或者底部型態。這段醞釀的時間內，股價正在進行掉頭回轉的動作，然而，回轉動作完成了沒有？也是最難認定的技術難題。

　我們經常從過去的歷史圖表中發現，很多技術指標的訊號，事後證明，可靠度都相當高。但是，實際按照訊號買賣時，似乎卻沒有這麼輕鬆。這是因為訊號發生的時間，和股價正式開始前進的時間，有一段時間差。在這段時間差內，投資者們會產生等待、懷疑、焦急、猶豫……種種情緒，如果時間差拖得太長，往往會因為情緒壓力的關係，中途出場觀望。結果，一旦投資者黯然離場之後，股價反而正式展開行情。

　UO指標為了解決過早買進股票，或者過早賣出股票的缺點，在它的背離訊號中，增添了“突破”的確認訊號。這一個N字波突破訊號(下圖)，就是讓你在股價的轉彎過程中，選擇最適當的時機進場。經過這一道確認手續後，投資者對於訊號可靠性的信心會增加，焦慮性的情緒會緩和許多。如此一來，才能真正遵守訊號的指示，按步就班的執行操作步驟。

K 線型態 - Hammer 與 Hanging man

EasyTrader ArtNo 149

Hammer(錘形)

• 錘形的K線型態出現是一個很重要的多頭反轉信號,通常發生在下跌趨勢的底部 
• 它的型態定義是 開盤價,最高價與收盤價幾乎相同 ,伴隨著至少超過K線實體兩倍以上的下影線 
• 當最高價與收盤價相同時,多頭錘形型態確立,因為多頭有能力遏阻空頭勢力,並且讓價格推高超過開盤價格;相反的,當開盤價與最高價相同時,多頭錘形型態較為弱勢 ,但仍是多頭反攻 ,只是力道尚不足以推升價格越過開盤價 
• 錘形K線長下影線的意義暗示著市場嘗試找到及測試下跌趨勢中的支撐需求,當支撐區域被找到時 ,也就是當日最低點 ,多頭開始反攻 ,價格開始往開盤價推升 ,因而阻遏了空頭進一步的持續下跌 

利用VIX 交易台指期 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 148

我們常在文獻/期刊/網路上看到很多國外不錯的策略 ,在轉化吸收的過程會碰到以下問題

• 若沒有詳細說明邏輯,不清楚要如何去測試 
• 參數好幾個不知該如何套入台指期或是其他商品測試 
• 花了好長時間,找不到合適參數區間 

最近在策略開發進階班課程裡會介紹一個隨機參數的方法,應用它會讓我們在參數測試上節省不少時間,在這裡我引用 Wen大介紹的一篇利用VIX 交易 S&P 100 INDEX(^OEX) 的程式碼作測試

Larry Williams 終極指標 Part1

EasyTrader ArtNo 147

在 Larry Williams 網站上看到了這篇 Larry Williams' Ultimate Oscillator [UO] ,覺得蠻特別的,於是在網上搜尋一下相關資訊 ,簡單整理如下

什麼是終極指標
　終極指標，英文全名Ultimate Oscillator，縮寫UO，由拉瑞·威廉（Larry Williams）所創。他認為現行使用的各種振盪指標，對於週期參數的選擇相當敏感。不同的市況，不同參數設定的振盪指標，產生的結果截然不同。因此，選擇最佳的參數組合，成為使用振盪指標之前，最重要的一道手續。

　為了將參數週期調和至最佳狀況，拉瑞·威廉經過不斷測試的結果，先找出三個週期不同的振盪指標，再將這些週期參數，按照反比例的方式，製作成常數因數。然後，依照加權的方式，將三個週期不同的振盪指標，分別乘以不同比例的常數，加以綜合製作成UO指標。

　經過一連串參數平滑化的過程後，UO指標比一般單一參數的振盪指標，更能夠順應各種不同的市況。UO是一種多方位功能的指標，除了趨勢確認及超買超賣方面的作用之外，它的“突破”訊號，不僅可以提供最適當的交易時機之外，更可以進一步加強指標的可靠度。

K 線型態 - 孕育線

EasyTrader ArtNo 146

孕育線：在當日交易的過程中，行情起伏不大，前一日的實體部分完全包覆了當日的實體部分，且當日的最高價位並未超出前一個交易日的最高價位；最低價位亦未低於前一個交易日的最低價位，稱之為【孕育線】。

與前一個交易日比較起來，在當日交易的過程中，行情的變化顯得很微弱，與之前所提到的吞噬線正好呈相反的排列方式。同樣的，孕育線亦可分為陽形中的孕育線與陰形中的孕育線兩種。由於其型態看似母體中所孕育而出的嬰兒，故本身並無陽線與陰線的分別。在行情的推斷上也需以前一個交易日母體的線形而決定。也就是說孕育線往往代表了目前行情雖然正在休息（或處於轉換期），雖然乏味，但原有趨勢並未改變的特性。