開發商品的交易系統 - 基礎篇 [38]

EasyTrader ArtNo 262

佳慶指標（CHAIKIN）是由馬可·蔡金（Marc Chaikin）所發展的一種新成交量指標。他汲取約瑟夫·格蘭維爾（Joseph Granville）和拉瑞·威廉（Larry Williams）兩位教授的理論精華，將聚散指標（A/D）加以改良，衍生出佳慶指標。

蔡金本人對佳慶指標的設計原理，做了以下簡要的敘述：
　為了將市場的內在動能，真實地表現在分析圖表上。現有的技術指標，不管應用在大盤或者個股，都必須將成交量列入考慮的範圍。在價格的波動趨勢中，成交量分析有助於掌握股價本質上的強弱度。成交量與股價的背離現象，經常是確認反轉訊號的唯一線索。約瑟夫·格蘭維爾和拉瑞·威廉兩位教授，直到60年代後期，才開始註意成交量與股價的關係。他們發現，必須在成交量總額中，篩選出較具意義的部分成交量，才能創造出更具代表性的指標。多年來，大部分的分析師，將上漲股的成交量全部視為正值，將下跌股的成交量全部視為負值。但是，這種論調存在著很大的缺點，必須加以改良，才足以反應股價的真實本質。
佳慶指標的公式
(1)
(2) CHAIKIN＝A/D的（n）expma - A/D的（m）expma。


佳慶指標的指標劍法
1、佳慶指標與股價產生背離時，可視為反轉訊號。
2、佳慶指標本身具有超買超賣的作用，但是，其超買和超賣的界限位置，隨著個股不同而不同。
3、佳慶指標由負值向上穿越0軸時，為買進訊號。
4、佳慶指標由正值向下穿越0軸時，為賣出訊號。

資料參考 MBA智庫

{系統參數與變數}
input:EntryType(4),ExitType(2);
inputs:NBarL(23),NBarS(13),TradeProfit(0.027),TradeStopLoss(0.04),ATRs_L(10.78),ATRs_S(6.4);
vars: IsBalanceDay(False),MP(0),PF(0),PL(0),HLRange(100);

inputs:Len1(4),Len2(18),HighBar(4),LowBar(5);
Vars: ChaiKin(0),MyMacd(0),Vol(0),AD(0) ;

MP = MarketPosition ;
if DAYofMonth(Date) > 14 and DAYofMonth(Date) < 22 and DAYofWeek(Date)= 3 then isBalanceDay = True else isBalanceDay =False ;

PF = AvgPrice*TradeProfit ;
PL = AvgPrice*TradeStopLoss ;

Vol = iff(DataCompression > 1,Volume,Ticks) ;

{計算指標}
if Range <> 0 then Value1 = (2*Close-High-Low)/Range * Vol ;
AD = Summation(Value1,10) ;

ChaiKin= Xaverage(AD,Len1)-Xaverage(AD,Len2)  ;
MyMacd = Xaverage(Macd(Close,12,26),9) ;

{ MyMacd 用來確認方向 }
if MP <> 1 and ChaiKin > 0 and MyMacd > MyMacd[1] then
Buy next bar at Highest(High,HighBar) stop ;

if MP <> -1 and ChaiKin < 0 and MyMacd < MyMacd[1] then
Sell next bar at Lowest(Low,LowBar) stop ;

{Exits}
if ExitType = 1 then SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;

if ExitType = 2 then Begin
SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;
setProfitTarget(PF * BigPointValue) ;
end;

if ExitType = 3 then Begin
if MP > 0 and BarsSinceEntry = NBarL then ExitLong next bar at Market ;
if MP < 0 and BarsSinceEntry = NBarS then ExitShort next bar at Market ;
end;

if ExitType = 4 then Begin
SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;
setProfitTarget(PF * BigPointValue) ;
if MP > 0 and BarsSinceEntry = NBarL then {Sell } ExitLong next bar at Market ;
if MP < 0 and BarsSinceEntry = NBarS then {Buy} ExitShort next bar at Market ;
end;

if IsBalanceDay or date = 1150224 then setExitonClose ;
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結論：一波健全的上升趨勢，必須包含強勁的多頭力道。如果多頭力道虛弱，則沒有推升股價的條件。相反的，下降趨勢經常伴隨著較低的成交量。但是，波段下降趨勢即將成熟前，經常會出現恐慌性拋壓。這些賣盤，有部分來自於法人機構的大額結帳拋售。股價不斷的創新低點，成交量也相對呈現緩步的縮減。在這量縮低迷的期間，注意突然暴出的大量，這個現象發生時，經常是底部完成的訊號。

MagicQS171