就是愛現 ~ 程式交易: 開發商品的交易系統

EasyTrader ArtNo 295

人們之所以發生虧損，最主要的理由莫過於交易者嘗試與趨勢抗衡，想要猜測市場的頭部或底部。交易者務必記住一句古老的市場格言：“趨勢是你的朋友”，盡可能順著趨勢方向進行交易。勝算最高的交易，通常也都是順著趨勢方向進行的交易。

如果你嘗試與趨勢抗衡，就等於與市場動能抗衡。市場趨勢之所以存在，理由只有一個：市場參與者----整體而言---- 認為行情應該朝著某特定方向發展。在這種情況下，最好挑大的西瓜，站在市場動能的一邊，不要站在另一邊。不幸的，在趨勢發展過程中，貪婪的心理經常促使很多人試圖猜測市場的頭部或底部。

趨勢追隨交易是技術分析在操作上最普遍被接受的原則之一，因為這也是勝算最高的交易方式。不幸的，市場經常缺乏明確的趨勢。然而，只要出現明確的趨勢，就千萬不要錯過。趨勢追隨交易之所以最容易獲利，因為這代表阻力最小的價格發展路徑。因此，交易者的首要任務，就是思考趨勢追隨的發展方向。一旦決定趨勢方向之後，就必須假設部位最好都應該順著趨勢方向建立，除非有充分證據顯示相反的情況。如果想判斷長期趨勢，則採用日線圖、週線圖與月線圖。趨勢延續的時間越長，其效力越高。

摘錄自高勝算操盤

投資大師樊恩．薩普博士自創的交易系統衡量法 ⇢ 系統品質分數 SQN，讓我們對開發的交易系統作評價，而在另一本中文譯作[交易本事：邁向頂尖操盤手的獲利心法]，薩普博士也提及了應用 SQN對市場類型作定義，以及計算 ATR%作為波動程度的判斷
以下為書中的定義

以市場過去100天的每日變動百分比來計算 SQN

強烈多頭 SQN > 1.5
多頭 SQN 0.75 ~ 1.5
中性 SQN 0 ~ 0.75
空頭 SQN -0.45 ~ 0
強烈空頭 SQN < -0.45

如何應用 SQN對市場類型作定義 ?

我們可以將市場過去100天的每日變動百分比來計算 SQN，也就是將每日上漲百分比視為期望值公式中的盈利，反之，每日下跌百分比視為期望值公式中的虧損，而100日內的上漲/下跌次數百分比就是期望值公式內勝率/賠率

R = 100日內下跌百分比加總 / 下跌次數

這就是計算的基礎了

依據以上的定義我們可以仿效~開發商品的交易系統 - 進階篇 [8]~這篇文章內介紹的 SQN寫法來做為市場方向的判定

ATR% =大盤 20日 ATR / 當日收盤價，然後再計算 ATR% 20日均值及標準差

非常波動 = ATR%標準差 > 3
波動 = ATR%標準差 0.5 ~ 3
正常波動 = ATR%標準差 -0.5 ~ 0.5
平靜 = ATR%標準差 < -0.5

inputs:Len(20) ;
vars:ATRP(0),Avg(0),Std(0),RStd(0);

ATRP = AvgTrueRange(Len)/Close ;
Avg = Average(ATRP,Len) ;
Std = StdDev(ATRP,Len) ;
RStd = (ATRP-Avg)/Std ;

Plot1(RStd,"RStd") ;
Plot2(3) ;
Plot3(0.5) ;
Plot4(-0.5) ;

加權指數日K-SQN and ATR%圖表指標如下