開發商品的交易系統 - 進階篇 [5]

EasyTrader ArtNo 291

期貨交易的風險源于我們對價格走勢無法達到完美的預測。不可預期的價格反向震盪是交易上的特性；控制這些反向震盪的結果是一個成功的投機客應有的技巧。我們在投入一筆交易之前，就應該決定當部位明顯地處於市場錯誤的方向時，到什麼價格要做什麼動作。機械式操作法由系統來計算保護的停損點價格。

開發商品的交易系統 - 進階篇 [4]

EasyTrader ArtNo 290

愛好遊戲是人類的天性，如果將對遊戲的喜好轉化為對學習的動機，通過研究遊戲的特性，用這些特性來改造學習機制，使得學習本身成為一項遊戲，則可以使我們的學習效果事半功倍，這正是遊戲化學習研究的核心。

本篇先介紹一個由 Excel 製作的資金管理實驗的小遊戲，透過這遊戲可以讓我們了解部位規模(Position Size)對績效淨值曲線的影響。

開發商品的交易系統 - 進階篇 [3]

EasyTrader ArtNo 289

在Jack Schwager的華爾街精英訪談－《Market Wizards》中，幾乎所有的人都提及了資金管理的重要性。下面是一些引用：

“風險管理是應當被理解的最重要的事情。縮減你的部位是我的第二個建議。不論你認為應該持有多少部位，先砍掉一半。”－Bruce Kovner。

“為了那些在很短的時間內大幅度獲利的機會，你必須最小化損失並且盡可能的保存你的資本。你不能做的事情就是在不合適的時機扔掉自己的資本”－Richard Dennis。

開發商品的交易系統 - 進階篇 [2]

EasyTrader ArtNo 288

不論我們手中可供使用的交易資金有多少，那絕不是表示我們可以將資金全部投入市場的。應該把這些資金做適當分配，只運用半數或其他比率於交易。假設我們準備把一半的資金用於交易，或稱其為風險資金。把另外一半的資金存在銀行生利息，作為防範萬一的安全措施。銀行戶頭的資金不直接用於交易，只是用來確保資金充裕。如果實際承擔風險的交易資金不超過50％，就絕對不會被淘汰。即使你接連遭遇虧損，損失全部的風險資金，仍然還有一半的資金可供交易。這種安排允許我們在犯了重大錯誤後，仍可以進行交易。這會自動減少暴露在市場的風險程度，因為只有一半的資金能夠實際用於市場。

開發商品的交易系統 - 進階篇 [1]

EasyTrader ArtNo 287

一個好的交易者，必須兼有盈利能力和風控能力，談資金管理風險控制之前，我們必須先解決一個問題，就是至少有一定的盈利能力。而在建立交易策略之始的觀念

1.先求不虧錢
因為交易成本的投入，入場後總希望市場跟著我們的方向卻總是事與願違，但是先求不虧錢是一個很重要的觀念，只要幾個月下來先能夠不虧錢，表示我們已經做對大部分的交易動作了，基本觀念也沒有問題，而對商品的價格波動經驗也有一定的程度的認識。

2.追求單口穩定獲利
在通過上一階段後，若開始盈利時也不要急著放手重倉，應該以每次一口為單位，先確定自己的交易優勢，以穩健獲利為目標，先求月不虧損，再慢慢進步到週不虧損甚至2-3天總合不虧損的境界。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [60]

EasyTrader ArtNo 286

跳空在日語中叫“視窗”，英語是“gap”，又稱為價格跳空，是指價格在快速波動時產生的曲線的最低價與曲線的最高價之間有斷層。有人說“跳空”遲早會填補的，這並非是絕對的，需要從圖形上區別對待：有的跳空具有技術意義，有的則很一般，這要從跳空的部位、大小來判斷市場趨勢之強弱和真假之突破。

在股票市場上，跳空指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結束前出現，向上跳空表明漲勢強勁，向下跳空表明跌勢驚人。跳空是明確趨勢開始的重要標誌，跳空缺口越大表明趨勢越明朗。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [59]

EasyTrader ArtNo 285

背離，技術分析中最強烈的訊號：對於任何特定的市場，MACD柱狀圖與價格之間的背離現象，每年頂多僅會發生幾次，它們是技術分析中明確的訊號。這種背離現象意味著主要的轉折點，代表「超級」的買進或賣出訊號。它們不會發生在每個重要的頭部或底部，但只要察覺這類的訊號。你知道主要的趨勢很可能發生反轉。

2016 玉猴騰祥 闔家安康 萬事如意

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [58]

EasyTrader ArtNo 284

本篇文章主要是利用隨機指標(KD)交叉與 MACD 交叉來尋找作為交易機會的進場點。

MACD的英文全名為Moving Average Convergence and Divergence，其原理仍是利用快速與慢速兩條指數平滑移動平均線，計算兩者間的差離值(DIF)再利用差離值與差離值平均值(DEM)的聚合與分散的現象，藉以研判股市或個股的買進或賣出時機，而利用 OSC = DIF-DEM 的柱狀圖在零軸上下來協助判斷多空的動能，找出股價真正趨勢方向。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [57]

EasyTrader ArtNo 283

當我們在市場上漲趨勢中持有多單，一旦趨勢反轉向下時所採取的行動是平倉出場在邊線觀望或是嘗試修正交易方向來追隨趨勢，本篇文章介紹一個使用眾所熟悉的RSI指標所設計的策略。作者 Peter Konner 在設計此策略所期望的目標是

1.應基於單一的模型或保持盡可能簡單和盡可能透明的指標。
2.它以週的時間框架作交易。(因為作者有一份全職工作，只能在週末花時間分析股票)。
3.從圖表上作主觀分析的需求 --例如支撐線、通道等等，應減至最低。
4.策略以上漲趨勢持有多單為主，但也在跌勢中作交易的修正。
5.策略的執行必需是相當簡單的。