TScore應用 - 大盤融資使用率與騰落指標

EasyTrader ArtNo 010 

當市場上投資大眾都賺錢的時候，整體行情氣氛佳，上漲的股票較也可以吸引投資人追價，這時多頭的氣勢是比較強勁的；相反地，當大部分投資大眾都虧損的時候，股票一上漲就會遇到投資人解套賣壓，上漲的氣勢容易受阻，一碰到利空的時候，反而會造成投資人的恐慌賣壓， 造成跌勢的擴大。而「大盤融資維持率」就 是判斷整體市場氣氛的一個指標。
大盤指數與期貨有一定的關連性,那麼大盤的融資維持率是否可作為期指交易策略的元素呢?先來看看過去一年的台指期與融資維持率的趨勢圖


紅圈圈標示的區域融資維持率下降到155%以下(大部份人都悲觀)矩形長條框住的區域融資維持率上升到165%以上(大部份人都樂觀),從過去一年的數據看起來是要逆勢思考的,當然更長的數據代表性更準確

轉換成TScore又是什麼樣子呢?



注意看 紅圈圈標示的區域都有轉折的機會!
另一個作股票的投資大眾也知道的指標 ADL
ADL騰落指標(Advance-DeclineLine)，是一種針對整體市場(如股票市場)行情，依據市場每日漲跌家數不同的變化而演算出的一種技術指標。在基本上，它是藉由累算每日市場漲跌家數的差值，來反出應整體市場行情漲升力道的強弱變化，並且以此來研判出未來行情大勢可能的發展方向。

ADL騰落指標在分類上是屬於趨勢分析的一種指標，它與其它指標不同的地方在於，ADL指標並不是籍由市場的價或量的數據來推算，因此ADL指標本身並不考量價與量的因素，而僅只考量市場中上漲或下跌的家數值，以此來作推算的準繩。也因此，想要計算ADL指標時，便需要有整體市場上所有個別股票的數據，以便加以統計出整個市場的漲跌家數的數據

參考 : http://www.moneydj.com/KMDJ/wiki/WikiViewer.aspx?Title=ADL騰落指標#ixzz2gWtLhpDz MoneyDJ 財經知識庫
根據上述ADL騰落指標的定義,我也將相關概念作一些修正計算後轉為下圖 , 我稱之為大盤動能


接下來使用前文相同的程式碼來作歷史回測,結果如圖

基本設定:日K線2013/09/30回測3000日 ,成本1200

融資維持率策略回測

大盤動能策略回測



雖然績效線圖不好看,也是會創新高的! 正在思考有無改善的方法時,一個作金融交易的好友傑克來訪,看到這圖形就說新的交易模型? 隨即和我討論了一下,然後很神秘的提到一個他正在觀察的潛規則,正好測試看看,於是傑克接手了TS,就看他作了幾個動作,加了幾行語法(加濾網)後,開始作資料回測,跑出來的圖如下: 融資維持率策略回測(+傑克的濾網)



大盤動能策略回測(+傑克的濾網)

我只能說:你怎麼辦到的? 傑克~這真是太神奇了! 後話:

1.不一樣的思考邏輯總會開發出與眾不同的策略模型,逆勢的思考方式也能有藍海策略 2.融資維持率每天都接觸到,不要浪費這個資訊的價值