開發商品的交易系統 - 基礎篇 [41]

EasyTrader AtrNo 266

VIX指數是芝加哥期權交易所市場波動率指數的交易代碼，常見於衡量標準普爾500指數期權的隱含波動性。通常被稱為「恐慌指數」或「恐慌指標」，它是了解市場對未來30天市場波動性預期的一種衡量方法。

波動性指數的概念，以及基於此種指數的金融工具最早是由梅納赫姆·布倫納教授和丹·蓋萊教授於1986年提出的。布倫納教授和蓋萊教授寫道：「我們的波動性指數——西格瑪指數，將會時常更新並且會被用作期貨和期權的標的資產…波動性指數所扮演的角色與市場指數對期貨和期權所扮演的角色相同。」

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [37]

EasyTrader ArtNo 261

威廉變異離散量又稱WVAD指標，由Larry Williams所創。是一種將成交量加權的量價指標。
威廉變異離散量的主要的理論精髓，在於重視一天中開盤到收盤之間的價位，而將此區域之上的價位視為壓力，區域之下的價位視為支撐，求取此區域占當天總波動的百分比，以便測量當天的成交量中，有多少屬於此區域。成為實際有意義的交易量。
　如果區域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負值，代表賣方的實力強大，此時應該賣出持股。如果區域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買方的實力雄厚，此時應該買進股票。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [36]

EasyTrader ArtNo 260

威廉多空力度線(WAD)的操作原則與OBV指標相同，但比OBV指標更有意義，能提前指出股價破位。威廉多空力度線的計算公式
1.TRL=昨日收盤價與今日最低價中價格最低者；TRH=昨日收盤價與今日最高價中價格最高者；
2.如果今日的收盤價>昨日的收盤價，則今日的A/D＝今日的收盤價－今日的TRL；
3.如果今日的收盤價<昨日的收盤價，則今日的A/D＝今日的收盤價－今日的TRH；
4.如果今日的收盤價＝昨日的收盤價，則今日的A/D＝0；
5.WAD＝今日的A/D＋昨日的WAD；MAWAD=WAD的M日簡單移動平均；
6.參數M設置為30；

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [15]

EasyTrader ArtNo 216

假突破(False breakout)
　假突破是指在某種技術圖形中價格突破阻力線或支撐線後，由於動能不足，沒有繼續上漲或下跌，而是掉頭向相反方向運動的情況。
假突破的投資應用
　假突破是許多技術分析失效之處，如果投資者單純依賴技術分析，在遇到假突破時就會遭遇損失。技術分析認為需要依靠其他的技術指標來確認突破是否有效。

Larry Williams 三根直線的高低點交易系統 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 177

在我的事業生涯中，我一度曾以下述的短線交易策略，連續贏了30多筆交易。首先，你必須計算出3根直線高點的移動平均數，以及低點的移動平均數。這項策略就是，根據振蕩點趨勢辨識技巧，如果趨勢是正向的，那我們就在3直線低點的移動平均數的價位上買進，然後在3直線高點的移動平均數的價位獲利了結。賣出信號則完全相反。這個意思是說，你要在3直線高點的移動平均數的價位上賣出，然後在3直線低點的移動平均數的價位上回補。

--- 摘譯 Larry Williams 短線交易祕訣

Larry Williams - 最大振盪值 GSV [程式碼]

EasyTrader ArtNo 170

價格變動的原因並不是因為有多少股票或期貨契約被買進和賣出，而是因為它們最終會成交。價格振盪的原因是由其中一方（不管是買方或賣方）忽視了對方的存在。

換句話說，買賣的某一方為了自己的利益，因而願意付出更高的價格買進，或以更低的價格賣出。這種造成價格振盪失衡的原因，並不是因為成交量，而是急迫性……想要擁有，而且馬上就要擁有的那一方，因此就把價位拉高或殺低。

每一天你都會遇到買進振盪和賣出振盪，而收盤價加/減開盤價，則將告訴我們是哪一方獲勝。如果我把過去幾天從開盤價到最低價的振盪幅度加總，就可以得出過去幾天賣出振盪的平均值，據此可以推論，今天開盤後所出現的振盪值如果超過這個平均值，就可能是一個賣出信號。

Larry Williams 隱蔽的出擊日 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 167

短線交易秘訣中獲利的型態之一，這種型態的關鍵或秘密所在，就是當日的收盤價應該位於上漲當日價差區間下方的 25% 內，而更好的情況則是收盤價甚至低於開盤價。由於這種格局基本上是收盤上漲的局面，所以稱之為“隱蔽的出擊日”。

在這段期間所發生的情況是，若不是在開盤時價格一路攀升，到收盤時卻遠低於最高價，就是價格稍微高開之後一路上漲，但最後卻守不住當日的戰果。當然，當日的收盤價會稍微上漲，可是卻遠低於最高價。
但假如第二天價格大幅回升，甚至越過出擊日的最高點，而如果根據我們的市場參考工具，包括每周交易日、每月交易日、市場關系、買超、賣超以及趨勢分析，這個階段應該是上漲格局，那麽這將是漲勢最淩厲的走勢，而且應該做多。

Larry Williams 逆勢策略 - 出擊日 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 166

出擊日的型態有兩種。第一種相當明顯，在“出擊日的買進設定”這種情況下，即包含某一天的收盤價比前一天的最低價還低。這種日子也可以選取相對前3天到前8天的最低價計算。 出擊日的賣出設定剛好相反。此時你要找出某一個交易日，這一天的收盤價比前一天的最高價更高。

Larry Williams 終極指標 Part2 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 150

終極指標最特殊的地方，在於它在確認交易時機的功能。在所有金融技術分析中，能夠利用“背離”訊號，來判斷趨勢反轉點的指標很多。但是，股價波段趨勢結束後，不一定馬上會加速上漲或下跌。很多時候，股價會在反轉訊號發生後，以橫向整理的方式，醞釀頭部或者底部型態。這段醞釀的時間內，股價正在進行掉頭回轉的動作，然而，回轉動作完成了沒有？也是最難認定的技術難題。

　我們經常從過去的歷史圖表中發現，很多技術指標的訊號，事後證明，可靠度都相當高。但是，實際按照訊號買賣時，似乎卻沒有這麼輕鬆。這是因為訊號發生的時間，和股價正式開始前進的時間，有一段時間差。在這段時間差內，投資者們會產生等待、懷疑、焦急、猶豫……種種情緒，如果時間差拖得太長，往往會因為情緒壓力的關係，中途出場觀望。結果，一旦投資者黯然離場之後，股價反而正式展開行情。

　UO指標為了解決過早買進股票，或者過早賣出股票的缺點，在它的背離訊號中，增添了“突破”的確認訊號。這一個N字波突破訊號(下圖)，就是讓你在股價的轉彎過程中，選擇最適當的時機進場。經過這一道確認手續後，投資者對於訊號可靠性的信心會增加，焦慮性的情緒會緩和許多。如此一來，才能真正遵守訊號的指示，按步就班的執行操作步驟。

Larry Williams 終極指標 Part1

EasyTrader ArtNo 147

在 Larry Williams 網站上看到了這篇 Larry Williams' Ultimate Oscillator [UO] ,覺得蠻特別的,於是在網上搜尋一下相關資訊 ,簡單整理如下

什麼是終極指標
　終極指標，英文全名Ultimate Oscillator，縮寫UO，由拉瑞·威廉（Larry Williams）所創。他認為現行使用的各種振盪指標，對於週期參數的選擇相當敏感。不同的市況，不同參數設定的振盪指標，產生的結果截然不同。因此，選擇最佳的參數組合，成為使用振盪指標之前，最重要的一道手續。

　為了將參數週期調和至最佳狀況，拉瑞·威廉經過不斷測試的結果，先找出三個週期不同的振盪指標，再將這些週期參數，按照反比例的方式，製作成常數因數。然後，依照加權的方式，將三個週期不同的振盪指標，分別乘以不同比例的常數，加以綜合製作成UO指標。

　經過一連串參數平滑化的過程後，UO指標比一般單一參數的振盪指標，更能夠順應各種不同的市況。UO是一種多方位功能的指標，除了趨勢確認及超買超賣方面的作用之外，它的“突破”訊號，不僅可以提供最適當的交易時機之外，更可以進一步加強指標的可靠度。

Larry Williams - 每月交易日(續) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 127

上週四每月交易日一文發佈時提到了 3/24 為第三個交易日適合作多,不曉得有沒有讀者作為參考,試單 3/24 開盤 8550 到昨日 3/26 收盤 8711 也有 161點的績效 ,在設定合適停損與停利前提下勝率也將近 60% ,當然讀者手中也一定有很多更優於此的交易策略. Larry Williams只是要強調從交易日的觀點,市場確實有其一些特定的偏離性或說是潛規則存在

以下的測試程式碼加上暴力演算的最佳化方式,可以幫我們列出不同交易日搭配 N日離場或是不同停利/停損設定的績效表現

Larry Williams - 每月交易日

EasyTrader ArtNo 124

我最喜歡的短線交易利器之一就是每週交易日法則。為了證實這個論點，我們的研究資料遠溯自1968年起的穀類價格（30年的資料），1977年起的債券（21年的資料），以及標準普爾500指數自1982年開始的交易資料（17年）。而我們所觀察的資料也充分到足以決定它們是否可信，價格並不是在《華爾街日報》裏喝醉的水手的隨機漫步中產生的。

機靈的交易員可能會問我現在要回答的下一個問題，“假如每週交易日可以找出偏離，那麼可不可能會出現產生偏離值的每月交易日？”答案是肯定的.這裏的進場日不是指一般月曆上的日期，而是每月交易日。我不會只挑揀每月交易日進行交易。我會以每月交易日做為佈局，做為何時採取何種行動的領先指標。我不見得一定在每月交易日做交易。當可以交易的時間來臨時，我會對該筆交易的最後決定稍作保留。我會留意其他狀況，因為這是一場有頭腦的人真槍實彈的競技，而不是機器人虛擬實境的試驗。

Larry Williams - 價格的循環型態(續篇) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 118

ATR作為市場波動性指標具有的通用性和適應性的使用價值無論怎麽肯定都不過分。ATR對於建立堅實的投資理論是非常有價值的（也就是說投資理論可能在未來同樣有效），而且他們能不加修飾的用於多個市場。

波動區間收縮背景：許多技術派已經註意到大幅價格運動往往出現在價格平靜的橫盤整理之後。通過比較短期ATR和長期ATR可以非常容易的鑒別出價格平靜的橫盤整理區間，比如當10期ATR小於等於0.75倍50期ATR時，就表明近期市場不尋常的平靜。這就是一個背景條件，表明關鍵的入場時機就在眼前。

Larry Williams - 價格的循環型態 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 113

[----- 摘譯 Larry Williams 短線交易秘訣 ------ ]
價格的確存在某種循環波動(或是一種型態)，你可以很快地在任何圖表、任何時段、任何市場、或任何我所交易過的國家中看出來。一旦你瞭解了這些型態之後，就更能順著最可能的價格趨勢走了。

多年來，我系統地整理並定義出三種循環：小差價區間/大差價區間（range）；區間內的移動收盤價（movingclose）；以及收盤價與開盤價。

現在正是我們開始學習解讀線圖的第一課，我們將以價差變換的研究做為開始。我所謂的價差區間是指某只股票或商品期貨在一日、一周、一月、一年，甚或一分鐘內移動的整個距離。你可以把價差區間想像成是你選取的任何時段內的價差。對於你將要學到的三個循環而言，無論是在哪一種時間段這個規則都很適用，而且我提成的規則，也適用所有時間段的市場。

區間改變的自然循環
任何一天商品的價差千變萬化，這是讓線圖分析師最為困惑的地方。但是在你所要研究的任何時間段中，你會發現價差區間變化會出現一種清晰的、精確的節拍。在任何時段、任何市場，價差區間變化會從一系列的小價差區間走向一串密集的大價差區間，這點非常重要。這樣的循環會終年不斷地重複出現：一些小價差區間之後是大價差區間，大價差區間之後是小價差區間。這種循環極為準確，這是短線交易獲利的基本關鍵。

Larry Williams - 瞭解市場結構的重要性

EasyTrader ArtNo 093

為短線亂象理出頭緒：第一個需要掌握的字母會告訴你哪些市場的活動會形成短期的高低點。假如你能學到這個基本概念，就可以逐漸瞭解整個市場結構了。

我可以用下面簡單的公式來定義
短期市場的低點：每逢日線低點的兩旁有較高的低點出現時，這個低點就是短期的低點。市場活動的研究使我們瞭解到：如果在低點當天的價格走勢是向下的，後來因為沒有再創新低價位又有攀升，那麼這個低點就被記為短期的最低點。

短期市場的高點恰好相反。我們會在這裏看到高點的兩旁有較低的高點出現，這樣說是因為價格會在盤中漲到最高點，然後開始回落，因而就形成了短期的高點。

我一開始稱這種短期的變化為“環形”（ringed）的高點或低點。

短線交易秘訣 - 組合策略 Part 1 (程式碼)

EasyTrader ArtNo 062

在短線交易秘訣中我們學到了每週交易日與價格波動策略兩種交易策略,通常大家總是會問，我們可以表現的更好嗎？現在試著把這項觀念當成是一個濾網。此時如果我們採用每周交易日的最佳信號從事價格波動策略的交易，那麽結果將會如何？

基本設定 15分K 台指期 留倉策略 回測週期 2001/1~2013/10/31 來回成本 1200

1.每週交易日+價格波動策略(作多+平倉)

短線交易秘訣 - 每週交易日 Part 2 (程式碼)

EasyTrader ArtNo 056

延續 Part 1 這次改變想法，將週期調整為 150分K 不要在一開盤就進場來觀察 ，測試結果如下

短線交易秘訣 - 每週交易日 Part 1

EasyTrader ArtNo 053

以下摘錄自 Larry Williams 短線交易秘訣 書中部份說明
【我最喜歡的短線交易利器之一就是每週交易日法則。運用這種方法時，我會專注於開盤價到收盤價之間的變化，而不是只注意每天收盤價之間的變化。你該清楚我為什麼這麼做，身為短線交易員，至少是當日沖銷的交易員，一定會每天從開盤時開始工作，一直到收盤才結束。

股票被證實在星期一有上漲的傾向，債券則時在星期二，所有穀類價格在星期三則幾乎會大漲。為了證實這個論點，我們的研究資料遠溯自1968年起的穀類價格（30年的資料），1977年起的債券（21年的資料），以及標準普爾500指數自1982年開始的交易資料（17年）

我獲得成功的基本要素之一就是每月交易日以及每週交易日的觀念。我真的不大確定是誰先發展出這個觀念的：不知是人品一流、期貨研究 功力也一流的夏爾敦•耐特，還是我自己。但我相信我十分依賴這套技術。

Larry Williams 短線交易秘訣 (程式碼)

EasyTrader ArtNo 051

拉瑞·威廉姆斯是威廉指標（W&R）的創始人，當今美國著名的期貨交易員、作家、專欄編輯和資產管理經紀。他是羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍。在不到十二個月的時間裏使1萬美金變成了110萬美金。他就職於美國國家期貨協會理事會，並曾在蒙大拿州兩次競選國會議員。在過去的25年裏，他是始終被公眾追隨的優秀投資顧問之一，曾多次被《巴倫斯》雜誌、《華爾街日報》、《福布斯》雜誌和《財富》雜誌專訪過。著有《短線交易秘訣》一書。

本策略為其另一種價格波動策略(開盤價+ 前三日最大波動區間的百分比)

原文的邏輯比較為：
1.當日低點與前三日高點價差(動能)
2.前一日高點與三日前低點價差 ,兩者取其大作為波動範圍的參考,再乘上一百分比加上隔日開盤價就成為買賣訊號上下通道

{原作為日線交易 ,改為 15分/30分/60分K 留倉 ,來回成本 1200 ,回測期間 2001~2013/10/31}

簡單特別的交易系统 Part 2 (程式碼)

EasyTrader ArtNo 050

Range Break 區間突破交易系統
這是一個古老的系統，相信所有寫程式交易的練習題都有作過，它基於價格的擴張，收縮特點，來建立買賣信號。

1.交易的時間週期為日線圖.
2.波動率VE=昨日高點-昨日低點
3.設立買入/停損指令：買入價=開盤價+0.7*波動率。停損價=買入價-0.5*波動率
4.設立賣出/停損指令：賣出價=開盤價-0.7*波動率。停損價=賣出價+0.5*波動率
{原作為日線交易 ,改為 150分K 留倉 ,來回成本 1200 ,回測期間 2001~2013/10/31}