開發商品的交易系統 - 進階篇 [6]

EasyTrader ArtNo 292

在不確定的波動市場中，交易員總是在尋找能夠保護他們的利潤，同時儘量減少損失和風險的交易策略。價差交易是讓我們的交易能夠避險的其中一個選擇。但是，商品期貨的價差交易交易不是一件容易的事 ！常聽說期貨是一種"零和"遊戲。實務上它是一個負合的遊戲，因為它包括經紀及其他費用。若是我們不想成為"零"！就必須多花一些時間在交易上面。努力奮鬥和嚴守紀律對做好交易是必須的，對於期貨經紀人從來沒有告訴過你，或許也不知道的事情要多學習

價差交易是指買進一種商品期貨的同時，賣出另外一種商品期貨，利用兩者之間價差的擴大或縮小來獲取利潤。價差交易不需要預測市場的方向，只需要去關注兩個商品之間價格的相對關係，也就是價差擴大或縮小。

本篇利用均線與標準差作為開發價差交易策略的核心邏輯，應用的商品為澳幣vs加幣

外期當沖策略績效 [1]

EasyTrader ArtNo 241

輕原油期貨：
輕原油期貨由於其價格透明度高、流動性強、且避險需求大，因此在所有的商品期貨中，穩站主流地位。目前全球最熱門的原油期貨商品為美國紐約的紐約商業交易所（NYMEX）推出的輕原油期貨合約及英國倫敦的國際石油交易所(IPE)推出的布蘭特原油期貨合約；其中輕原油期貨合約更由於其便利的交割制度，廣受有實際交割需求的交易人歡迎。
輕原油商品可藉由提煉（Refine），可以產生高附加價值的下游燃油商品，且隨著世界經濟發展，需求量呈現穩定迅速的成長趨速，但由於其蘊藏量稀少，且商品的供給面集中在少數的輸出國，全球65.4％的產能更集中在政局不穩定的中東地區，因此價格波動劇烈，交易及避險需求龐大，原油期貨商品因此應運而生。輕原油在需求面方面主要可用於提煉各種燃油商品，例如無鉛汽油、熱燃油、石化燃料、航空燃料等

黃金期貨
金碧輝煌的黃金，遠在六千年前的埃及即被用來作為財富及權力的象徵，至今印度人更將黃金視為「婦女的財富」，並藉由每年千萬名步入婚姻的新娘將黃金需求推至高峰，統計預估印度每年約有高達800噸的黃金被使用於珠寶飾品上，佔黃金總需求量的20%，成為世界最大的黃金消費國，由於黃金除了具有稀少、美麗及幾乎不滅的特質，更擁有紙幣價值所無法取代的保值效果，使得其在世界各地廣為流通，並成為投資人熱愛的投資標的，另一方面，雖然黃金的高延展性、導電性、耐久性，極度適合用於電子設備等工業用途上，但因黃金在金飾、儲存等用途上的價值遠遠超越其運用在工業上的價值，使得工業用量受到限制，而從工業金屬中獨立出來，成為貴金屬的代表。

資料來源 - 日盛期貨

K線型態的轉折應用(續篇) - 外期當沖策略

EasyTrader ArtNo 239

金融商品價格走勢中的波動與在自然中的潮汐現象極其相似，在多頭市況下，每一個高價都會是後一波的墊底價，在空頭市況下，每一個2低價都會是後一波的天價。如果投資者能審時度勢，把握股價的波動大勢趨向的話，不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而隨著大勢一路做多或一路做空，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。這是因為波浪理論的許多架構，相當符合道氏理論的原理和傳統的圖型技術。不過，波浪理論已超越傳統的圖型分析技術，能夠針對市場的波動，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態發展的原因與時機，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場迴圈週期的所在。

外匯 - 現貨保證金交易 - 澳幣 [當沖與波段]

EasyTrader ArtNo 194

外匯保證金交易簡介

通常，投資者總是將保證金外匯交易與外匯期貨混淆。現在比較流行的外匯交易方式是一種現貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質，但是不屬於期貨範疇。外匯保證金交易(Margin Trade)可以說是外匯的信用交易，類似於股票融資融券的一種投資工具，投資人只要用一定比例的錢（保證金），就可以從事數倍於保證金額的外匯投資。

外期 - 能源期貨 - 輕原油 [波段]

EasyTrader ArtNo 191

{ 策略產生器輸出一個高勝率策略 - 績效圖 }

世界最早有關石油類產品的期貨契約，是由紐約棉花交易所於1971年所推出的丙浣期貨契約，但一直不受市場注意，直到1978年推出熱燃油期貨合約才算真正奠定能源期貨市場之基礎，隨後其他相關石油期貨契約紛紛出籠，但僅有NYMEX及IPE算是較成功的範例，1983年NYMEX推出的輕原油合約更是大受歡迎，成為石油類期貨商品的主流，目前唯一能夠與其抗衡的只有英國倫敦的國際石油交易所(IPE)招牌商品布蘭特原油，因此我們選擇輕原油合約為能源類期貨的代表。

外期 - 農產品 - 黃豆 [當沖與波段]

EasyTrader ArtNo 188

黃豆源起於數千年前的亞洲東部之豆科植物，生長所需肥料不多，抗蟲能力亦強。最初以食用為主，之後發現其可壓榨後作為食用油之用，此即為黃豆油之由來。1877年由傳教士在歐洲各地推廣，1900年成為美國中西部的普及作物。

外期 - 金屬商品 - 黃金 [當沖與波段]

EasyTrader ArtNo 185

黃金一直被視為貴金屬的代表，除了具有極佳的工業性質外，其具有的貨幣角色特性，成為數千年來人類重要的交易媒介物之一，尤其是動亂時期更為明顯。 1944年布列寧敦森林協定更明確將黃金列為國際貨幣系統的一部份，協定中以黃金作為固定匯率之下的轉換因子，如美國政府就規定每盎司黃金兌換35美元。

外期 - 能源商品 - 熱燃油 [當沖與波段策略 ]

EasyTrader ArtNo 183

商品特性：
1978年熱燃油期貨合約推出為能源期貨市場開啟另一道里程碑。在石油分餾過程中，分餾油大約是在350~800度華氏蒸餾形成，為中間的提煉產品。分餾油可分為兩種：一號與二號油，一號油包括煤油和航空燃油，主要由石油的裂化殘渣油和直餾殘渣油製成的，其特點是粘度大，含非烴化合物、膠質、瀝青質多,通常用於爐具或燈具的燃料，而航空用油的沸點與一號油相近，一號油佔分餾油總量的15%左右，其餘為二號油，二號油又稱熱燃油，在歐洲地區則稱為製氣油(Gas Oil) ，柴油與熱燃油的性質相近，柴油可作為熱燃油使用，但熱燃油則不能作為柴油使用。二號油通常用於高緯度國家中的家庭或小型商業公司加熱取暖之用。

外期 - 金屬商品 - 銅 [波段策略程式碼 ]

EasyTrader ArtNo 182

銅為工業用量最大的非鐵金屬，俗稱『Red Metal』，是仍在交易的最早金屬期貨合約。其與錫合金是為『青銅』，其與鋅合金是為『黃銅』。銅優異的導電性僅次於銀，加上其良好的延展性及抗蝕性，使之廣泛被用在電線電纜及建築業上。目前的兩個最熱絡的銅期貨合約分別為：COMEX於1933年，及LME於1883年開始交易。

外期 - 恒生指數期貨當沖與波段交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 179

恒生指數期貨及期權，是香港恒生指數的股票指數期貨投資產品，同時是香港交易所衍生產品市場內最主要的產品，由恒生指數期貨（簡稱恆指期貨）及恒生指數期權（簡稱恆指期權）組成，而期權可再細分為認購期權及認售期權兩類。

歷史:恒生指數期貨於1986年5月推出，而恒生指數期權則於1993年3月推出。2000年10月9日及2002年11月18日，香港交易所先後推出小型恒生指數期貨合約及小型恒生指數期權，金額均為原合約之兩成。

規則:每張恒生指數期貨合約價值等於恆生指數之點數乘以50港元（例如當恒生指數為20,000點時，恒生指數期貨合約價值為一百萬港元），每一個點數的升跌代表合約價值50港元的升跌。

外匯 - 瑞士法郎的交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 178

芝商所是全球衍生性商品交易服務龍頭，2010年執行了31億筆期貨與選擇權合約，涵括所有類別資產，總值近1千兆美元。交易方式包括交易所期貨與選擇權買賣，或中央櫃買結算交易。所有交易均受到芝商所結算系統的中央對手機制保護。芝商所提供全球化投資服務，全球最多樣的衍生性金融商品都可在芝商所的單一交易平台Globex取得。

芝商所旗下擁有4個主要交易中心

• 1、芝加哥商品交易所(CME)
• 2、紐約商業交易所 (NYMEX)
• 3、芝加哥期貨交易所(CBOT)
• 4、紐約商品交易所 (COMEX)

外期 - 滬深300股指期貨當沖與留倉策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 176

滬深300指數是根據流動性和市值規模從滬深兩市中選取300只A股股票作為成份股，其樣本空間為剔除如下股票後的A股股票：上市時間不足一個季度的股票（大市值股票可以有例外）、暫停上市股票、經營狀況異常或最近財務出現嚴重虧損的股票、市場價格波動異常明顯受操縱的股票、其他經專家委員會認為應剔除的股票。

外期 - 印度指數期貨交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 175

寫了一段時間有關台指期的交易策略 , 近期看到蠻多外期商品相關的介紹,因此假日也先從這些文章作一些功課 , 首先上場的是友版 Ray's Blog 介紹的國外期貨商品開發: 印度指數期貨(SGX) ,內容很清楚也提供了歷史資料下載 ,還有一段簡潔的交易策略 ! 就請讀者自行參照

§ 掌中寶 + MC 海外期貨商品的應用 §

EasyTrader ArtNo 102

本週假日測試了一些熱心讀者提供的 MultiCharts 最近外期商品日K資料,整理如下圖表

●§ 掌中寶 - 幾個海外期貨商品的應用

EasyTrader ArtNo 097

上週推出的[多市場商品溫度計 - 掌中寶]文章,有讀者熱心提供一些海外期貨商品的日K資料,希望能了解使用[掌中寶]的歷史回測結果,我利用假日作成表格及圖如下(交易成本以最小跳動點價格 * 6 )

★ ★ 版主的多市場商品溫度計 - 掌中寶 (外期適用)

EasyTrader ArtNo 095

溫度計是一種運用不同原理來測量物體溫度或者溫度梯度（Temperature Gradient）的儀器。溫度計有各式各樣的類型，而其中被使用為醫療目的的溫度計是較為人熟悉的。

伽利略溫度計(英文：Galileo thermometer)是一個包含著透明液體的玻璃圓筒溫度計。液體裡懸浮著一定數量的重物。那些重物一般是包含有色液體的玻璃容器。當液體的溫度改變，它們的密度會隨之改變，並且那些懸浮的重物也會上升或下降到一個與周圍的液體密度相等的位置。如果重物有非常少的不同，還有被排列為最低密度的在上面，最高密度在底部，這樣他們便形成溫度標度。溫度一般是讀取自一個被刻記的在各重物上的金屬圓盤。頂面重物的最低重物是表示四周的溫度。達到這要求要製造容量少於1/1000克的重物。