開發商品的交易系統 - 基礎篇 [59]

EasyTrader ArtNo 285

背離，技術分析中最強烈的訊號：對於任何特定的市場，MACD柱狀圖與價格之間的背離現象，每年頂多僅會發生幾次，它們是技術分析中明確的訊號。這種背離現象意味著主要的轉折點，代表「超級」的買進或賣出訊號。它們不會發生在每個重要的頭部或底部，但只要察覺這類的訊號。你知道主要的趨勢很可能發生反轉。

成交量反轉策略 [程式碼 ]

EasyTrader ArtNo 201

在 [ QUANTITATIVE TRADING STRATEGIES]書內有一個這樣的策略是 Michael Cooper (Purdue University )金融學教授所做的論文研究。庫珀從 1962 年到 1993 年的股票收益率進行了研究。他發現單周報酬率走勢如果伴隨著萎縮成交量，通常會在隔周反轉。我在網路上找到了這份原始資料Real Estate Securities and a Filter-based,Short-term Trading Strategy

背離指數 Divergence Index [程式碼]

EasyTrader ArtNo 199

在上漲趨勢中的回檔買入和在下跌趨勢中反彈賣出是我最喜歡的交易技術之一。我創建了背離指數來衡量這種回檔/反彈的強度。我相信在更強的趨勢的範圍內的強勁拉回可以作出的最好的買進交易。背離指數利用兩個動量指標的相乘積來衡量回檔。然後將計算出來的結果除以近期價格變化的變動方差。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [6]

EasyTrader ArtNo 196

跳空缺口代表的意義是商品價格的突然波動,跳空位置可以是在前一日最高最低點以外,也可以是在前一日振幅以內,本篇介紹的交易策略是以第一根K棒的收盤價當作參考位置
我們的假設：
A.如果市場是在長期上漲的趨勢，當開盤價低於前一天的最低價,則趨勢的方向會將此跳空修正回到原來的軌道。
B.同樣的，如果市場是在長期下降趨勢，當開盤價高於前一天的最高價，市場趨勢會嘗試修正此跳空，讓它回歸到下降軌道中。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [5]

EasyTrader ArtNo 193

布林線是常常用來確定商品價格是否超出其"正常" 的交易範圍外的一個非常流行的技術分析工具。布林線是繪製在移動平均線的上方+2標準差和下方-2 標準差二條移動線。正常的狀況下， 99%的價格被含括在這2個 標準差之內。因此，我們可以安全地假設在布林帶外交易的價格是具有重大意義的。在有趨勢的市場，通常在布林帶外的交易價格意味著市場將有大量的動能和伴隨著強烈的趨勢。

Larry Williams 三根直線的高低點交易系統 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 177

在我的事業生涯中，我一度曾以下述的短線交易策略，連續贏了30多筆交易。首先，你必須計算出3根直線高點的移動平均數，以及低點的移動平均數。這項策略就是，根據振蕩點趨勢辨識技巧，如果趨勢是正向的，那我們就在3直線低點的移動平均數的價位上買進，然後在3直線高點的移動平均數的價位獲利了結。賣出信號則完全相反。這個意思是說，你要在3直線高點的移動平均數的價位上賣出，然後在3直線低點的移動平均數的價位上回補。

--- 摘譯 Larry Williams 短線交易祕訣

傅立葉轉換(Fourier Transform)的應用 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 174

友版 版主 清華 日前發表一篇《數學給我的感動 -- 給數理科系的大一新鮮人》獲得極大迴響,本篇介紹一位擅長使用數學模式作均線平滑化的知名作者 John Ehlers 所發表的一個交易策略。在通訊理論中 , 傅立葉轉換(Fourier Transform)扮演了極重要的角色 , 我們幾乎可以說沒有傅立葉轉換 , 就不可能有我們現在的通訊。傅立葉轉換究竟是什麼? 如果我們用非常正式的數學方式來解釋它 , 大家就看不懂了 , 因此我在這裡設法用非正式的方式來解釋。

國外 ETF 交易策略之台指期應用 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 173

ETF英文原文為Exchange Traded Funds，中文稱為「指數股票型證券投資信託基金」，簡稱為「指數股票型基金」，ETF即 為將指數予以證券化，由於指數係衡量市場漲跌趨勢之指標，因此所謂指數證券化，係指投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資，而是透過持有表彰指數標的股票權益的受益憑證來間接投資；因此簡而言之，ETF是一種在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金，ETF基金以持有與指數相同之股票為主，分割成眾多單價較低之投資單位，發行受益憑證。

Larry Williams - 最大振盪值 GSV [程式碼]

EasyTrader ArtNo 170

價格變動的原因並不是因為有多少股票或期貨契約被買進和賣出，而是因為它們最終會成交。價格振盪的原因是由其中一方（不管是買方或賣方）忽視了對方的存在。

換句話說，買賣的某一方為了自己的利益，因而願意付出更高的價格買進，或以更低的價格賣出。這種造成價格振盪失衡的原因，並不是因為成交量，而是急迫性……想要擁有，而且馬上就要擁有的那一方，因此就把價位拉高或殺低。

每一天你都會遇到買進振盪和賣出振盪，而收盤價加/減開盤價，則將告訴我們是哪一方獲勝。如果我把過去幾天從開盤價到最低價的振盪幅度加總，就可以得出過去幾天賣出振盪的平均值，據此可以推論，今天開盤後所出現的振盪值如果超過這個平均值，就可能是一個賣出信號。

HMA移動平均線交易策略(續) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 169

近期曾介紹隨機相對強弱指標 ,其中RSI的修改版是使用 SlowD替換,本篇介紹一個利用 HMA均線的RSI函數 - RSI(HMA( HMAPrice, HMALength ),RSILength) ,這是一個在 TS論壇 2010年所討論的主題,使用HMA 搭配 RSI 作策略,不過原作只有多單進場範例,我另外依樣畫葫蘆加上反向空單進場

Larry Williams 逆勢策略 - 出擊日 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 166

出擊日的型態有兩種。第一種相當明顯，在“出擊日的買進設定”這種情況下，即包含某一天的收盤價比前一天的最低價還低。這種日子也可以選取相對前3天到前8天的最低價計算。 出擊日的賣出設定剛好相反。此時你要找出某一個交易日，這一天的收盤價比前一天的最高價更高。

短期多空轉折指標(續) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 159

這是一篇 Wen大部落格的文章重點
短期多頭: 低點高於先前最低K棒的高點
短期空頭: 高點低於先前最高K棒的低點

K 線型態 - 貫穿線與黑雲罩頂

EasyTrader ArtNo 157

貫穿線的形態特徵

• 下跌趨勢中第一天是繼續下降的長陰線實體。 
• 第二天出現一根長陽線實體，開盤價低於前一天的最低點。 
• 長陽線的收盤價在第一天的實體之內，但是高於第一天實體的中點。 

當貫穿線出現在下降趨勢中，若陽線穿入陰線的幅度越大，出現反轉的概率越大。若有成交量的配合成功的機率更高。

順勢與逆勢策略的測試 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 156

趨勢追隨(Trend Following)無疑是常見的交易系統。一般情況下，趨勢追隨系統的目的是根據商品、 利率、 匯率、 或股票指數的長期趨勢的方向作投資。趨勢是一定的時間範圍內被認為占主導地位的市場運動方向

趨勢可以用多種方法定義，但通常它們使用基於價格系統的移動平均交叉來描述。如果一個市場趨勢是向上的 （市場的價格是其移動平均線以上或不斷突破前高），那麼趨勢追隨系統將在這一市場作多。相反地，如果有下降趨勢 （價格都是低於其移動平均或不斷跌破前低），之後系統的趨勢將會在這一市場作空。趨勢追隨系統的的交易模型是是來自對價格反應的系統，意思它不會對未來的價格做明確的預測，它也不嘗試判斷市場頭部和底部。相反，這些模型被設計為對最近價格 運動方向作反應。買入和賣出的信號完全基於已發生在市場中的價格變化，而不是可能會發生什麼事。這些特點，使趨勢追隨系統執行那些可行和可靠的策略

K 線型態 - 晨星 與 夜星

EasyTrader ArtNo 153

早晨之星又稱[晨星]、[希望之星]，是由三根K線組成的K線組合形態，它是一種行情見底轉勢的形態。這種形態如果出現在下降趨勢中應引起注意，因為此時趨勢已發出比較明確的反轉信號，是一個非常好的買入時機。

　早晨之星的K線形式一般出現在下降趨勢的末端，是一個較強烈的趨勢反轉信號，謹慎的投資者可以結合成交量和其他指標分析，得出相應的投資參考。

形態特徵

• 1、在下降趨勢中某一天出現一根拋壓強勁的長陰實體，顯示短期走勢可能會仍然向下，跌勢可能會繼續。 
• 2、第二天出現一根向下跳空低開的十字型或錘型，且最高價可能低於第一天的最低價，與第一天的陰線之間產生一個缺口，顯示跌幅及波幅已略有收縮，帶來可能轉好信號。具體的第二根K線的位置有時會不同，需要靈活的把握。 
• 3、第三天出現一根長陽實體，買盤強勁，顯示市況已轉好，逐步收復失地。 

K 線型態 - Shooting Star 射擊之星

EasyTrader ArtNo 152

射擊之星(Shooting Star) 是一個重要的反轉空頭訊號,通常發生在上漲趨勢的頂部
特徵

• 此前存在一個明顯的上升趨勢。 
• 開盤價,最低價,收盤價相當接近，伴隨著超過實體長度2倍以上的上影線 
• 前一天的價格處於高位，K棒實體大 
• 當天開盤價（通常情況下）將高於前一天的收盤價，之後價格全天攀升，但最後以低於開盤價的價格收盤 

Larry Williams 終極指標 Part2 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 150

終極指標最特殊的地方，在於它在確認交易時機的功能。在所有金融技術分析中，能夠利用“背離”訊號，來判斷趨勢反轉點的指標很多。但是，股價波段趨勢結束後，不一定馬上會加速上漲或下跌。很多時候，股價會在反轉訊號發生後，以橫向整理的方式，醞釀頭部或者底部型態。這段醞釀的時間內，股價正在進行掉頭回轉的動作，然而，回轉動作完成了沒有？也是最難認定的技術難題。

　我們經常從過去的歷史圖表中發現，很多技術指標的訊號，事後證明，可靠度都相當高。但是，實際按照訊號買賣時，似乎卻沒有這麼輕鬆。這是因為訊號發生的時間，和股價正式開始前進的時間，有一段時間差。在這段時間差內，投資者們會產生等待、懷疑、焦急、猶豫……種種情緒，如果時間差拖得太長，往往會因為情緒壓力的關係，中途出場觀望。結果，一旦投資者黯然離場之後，股價反而正式展開行情。

　UO指標為了解決過早買進股票，或者過早賣出股票的缺點，在它的背離訊號中，增添了“突破”的確認訊號。這一個N字波突破訊號(下圖)，就是讓你在股價的轉彎過程中，選擇最適當的時機進場。經過這一道確認手續後，投資者對於訊號可靠性的信心會增加，焦慮性的情緒會緩和許多。如此一來，才能真正遵守訊號的指示，按步就班的執行操作步驟。

K 線型態 - Hammer 與 Hanging man

EasyTrader ArtNo 149

Hammer(錘形)

• 錘形的K線型態出現是一個很重要的多頭反轉信號,通常發生在下跌趨勢的底部 
• 它的型態定義是 開盤價,最高價與收盤價幾乎相同 ,伴隨著至少超過K線實體兩倍以上的下影線 
• 當最高價與收盤價相同時,多頭錘形型態確立,因為多頭有能力遏阻空頭勢力,並且讓價格推高超過開盤價格;相反的,當開盤價與最高價相同時,多頭錘形型態較為弱勢 ,但仍是多頭反攻 ,只是力道尚不足以推升價格越過開盤價 
• 錘形K線長下影線的意義暗示著市場嘗試找到及測試下跌趨勢中的支撐需求,當支撐區域被找到時 ,也就是當日最低點 ,多頭開始反攻 ,價格開始往開盤價推升 ,因而阻遏了空頭進一步的持續下跌 

MINMAX 交易策略測試

EasyTrader ArtNo 143

近期Wen大的部落格提供了一個國外 MINMAX策略 ,主邏輯是一個抓轉折的概念 ,也算是逆勢策略的想法,我已將它略作修改轉成另一個策略元素單獨使用
上網 MBA智庫得到的答案如下 :

最大最小策略（Maximin strategy），也稱最小最大化策略（Minmax Strategy）、極大最小化策略、保留策略
最大最小策略概述
　需要強調說明的是，優勢策略均衡與納什均衡的概念是建立在博弈者理性行為的基礎上的。每一個博弈者的策略選擇不僅依賴於自己的理性行為，也依賴於對手的理性行為。即，不僅每個博弈者自己是理性的，而且每個博弈者知道對手是理性的，每個博弈者知道對手知道自己是理性的，每個博弈者知道對手知道自己知道對手是理性的，……等等。

　正是因為要達到優勢策略均衡或納什均衡是需要絕對理性的。任何出現了一點錯誤將可能使博弈者蒙受巨大的損失，因而可能有player會採取比較保守的策略。

其中一種保守的策略是最大最小策略（Maximin strategy)。

　最大最小策略是什麼呢？它是指博弈者所採取的策略是使自己能夠獲得的最小收入最大化。所謂最小收入是指採取某一種策略所能獲得的最小收入。

最大最小策略是一種保守的策略而不是利潤最大化的策略。

背離指標 [程式碼 ]

EasyTrader ArtNo 141

背離（Divergence）
　背離又稱背馳，是指當股票或指數在下跌或上漲過程中，不斷創新低（高），而一些技術指標不跟隨創新低（高），稱為背離。

　在背離過程中，升勢或跌勢會放緩，股價的走勢將會逆轉。所謂底背離就是股價或指數處於相對低位。頂背離反之。

背離的形式
1、頂背離（top divergence）
頂背離，意即升勢放緩，指數或股價難再企穩於高位，甚至有機會掉頭回落；若見此，投資者應趁早賣出。

2、底背離（bottom divergence）
底背離，意即跌勢將盡，指數或股價開始見底回升，這屬於買入訊號。