就是愛現 ~ 程式交易: 未平倉籌碼趨勢圖表的解讀

2014年1月15日星期三

未平倉籌碼趨勢圖表的解讀

EasyTrader ArtNo 098

新的一年開始,最近剛好發佈了幾篇有關法人籌碼的文章,也利用這機會將近年的籌碼作一個統計並作成長短期間趨勢圖,看看從圖表裡有那些資訊可以作為爾後操作策略的參考

圖一 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的季平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位是近三季高點且期貨指數為近三季低點時,可考慮多方進場(圈 1 與圈 4)
3.當外資未平倉部位是近三季低點且期貨指數為近三季高點時,可考慮空方進場(圈 2 與圈 3)
4.圈5是 2014/1/10的位置,就自由解讀囉 !!(不過第一季只有幾天資料純作參考)
圖二 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的月平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位的月均值達到約 8,000口時,通常是多方買進或加碼點(圈 6 除外)
3.當外資未平倉部位月均值達到約 -8,000口時,通常是空方買進或加碼點(圈7 ,8除外)
4.月均值在絕對值8000左右是轉折點,多空可觀察次月是過高或破低,決定多空

圖三 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的週平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位的週均值由上往下跌破 10,000 口時,通常是空方買進點(圈 2,6 )
3.當外資未平倉部位週均值由下往上突破 -5,000 口時,通常是多方買進點(圈 1,3,4,5,7,8 )

圖四 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 台指期未平倉OI 的季平均值推移圖