2017年5月24日 星期三

開發商品的交易系統 - 進階篇 [9]

EasyTrader ArtNo 295
人們之所以發生虧損,最主要的理由莫過於交易者嘗試與趨勢抗衡,想要猜測市場的頭部或底部。交易者務必記住一句古老的市場格言:“趨勢是你的朋友”,盡可能順著趨勢方向進行交易。勝算最高的交易,通常也都是順著趨勢方向進行的交易。

如果你嘗試與趨勢抗衡,就等於與市場動能抗衡。市場趨勢之所以存在,理由只有一個:市場參與者----整體而言---- 認為行情應該朝著某特定方向發展。在這種情況下,最好挑大的西瓜,站在市場動能的一邊,不要站在另一邊。不幸的,在趨勢發展過程中,貪婪的心理經常促使很多人試圖猜測市場的頭部或底部。

趨勢追隨交易是技術分析在操作上最普遍被接受的原則之一,因為這也是勝算最高的交易方式。不幸的,市場經常缺乏明確的趨勢。然而,只要出現明確的趨勢,就千萬不要錯過。趨勢追隨交易之所以最容易獲利,因為這代表阻力最小的價格發展路徑。因此,交易者的首要任務,就是思考趨勢追隨的發展方向。一旦決定趨勢方向之後,就必須假設部位最好都應該順著趨勢方向建立,除非有充分證據顯示相反的情況。如果想判斷長期趨勢,則採用日線圖、週線圖與月線圖。趨勢延續的時間越長,其效力越高
摘錄自高勝算操盤

投資大師樊恩.薩普博士自創的交易系統衡量法 ⇢ 系統品質分數 SQN,讓我們對開發的交易系統作評價,而在另一本中文譯作[交易本事:邁向頂尖操盤手的獲利心法],薩普博士也提及了應用 SQN對市場類型作定義,以及計算 ATR%作為波動程度的判斷
以下為書中的定義

以市場過去100天的每日變動百分比來計算 SQN

強烈多頭 SQN > 1.5
        多頭 SQN 0.75 ~ 1.5
        中性 SQN 0 ~ 0.75
        空頭 SQN -0.45 ~ 0
強烈空頭 SQN < -0.45

如何應用 SQN對市場類型作定義 ?

我們可以將市場過去100天的每日變動百分比來計算 SQN,也就是將每日上漲百分比視為期望值公式中的盈利,反之,每日下跌百分比視為期望值公式中的虧損,而100日內的上漲/下跌次數百分比就是期望值公式內勝率/賠率

R = 100日內下跌百分比加總 / 下跌次數

這就是計算的基礎了

依據以上的定義我們可以仿效~開發商品的交易系統 - 進階篇 [8]~這篇文章內介紹的 SQN寫法來做為市場方向的判定

ATR% =大盤 20日 ATR / 當日收盤價 ,然後再計算 ATR% 20日均值及標準差

非常波動 = ATR%標準差 > 3
        波動 = ATR%標準差 0.5 ~ 3
正常波動 = ATR%標準差 -0.5 ~ 0.5
        平靜 = ATR%標準差 < -0.5

inputs:Len(20) ;
vars:ATRP(0),Avg(0),Std(0),RStd(0);

ATRP = AvgTrueRange(Len)/Close ;
Avg = Average(ATRP,Len) ;
Std = StdDev(ATRP,Len) ;
RStd = (ATRP-Avg)/Std ;

Plot1(RStd,"RStd") ;
Plot2(3) ;
Plot3(0.5) ;
Plot4(-0.5) ;

加權指數日K-SQN and ATR%圖表指標如下


列舉其他幾個國家現貨指數的最近5年度 SQN & ATR% 表如下

香港恆生指數



美國道瓊工業指數


德國 DAX指數


英國金融時報指數


圖表左側為各年度的交易日數分配,而右側為日數百分比

道瓊指數在 2017年到目前為止都顯示為強烈多頭狀態意思是逢回檔就可進場,而我們也可以從這些圖表的每日數據來觀察市場型態與波動變化程度來開發我們的交易策略


§ 法人級操盤手~ 就是您 @ 候補中 ⇨⇨⇨ 我想了解




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