就是愛現 ~ 程式交易: 開發商品的交易系統

2016年5月18日星期三

開發商品的交易系統 - 進階篇 [5]

EasyTrader ArtNo 291

期貨交易的風險源于我們對價格走勢無法達到完美的預測。不可預期的價格反向震盪是交易上的特性；控制這些反向震盪的結果是一個成功的投機客應有的技巧。我們在投入一筆交易之前，就應該決定當部位明顯地處於市場錯誤的方向時，到什麼價格要做什麼動作。機械式操作法由系統來計算保護的停損點價格。
資金管理包含了以下的步驟：
1. 利用客觀有利條件的衡量標準來評核可得到的商品交易機會。
2. 決定在任何時間的所願意操作的資金比例。
3. 配置該交易機會的風險資金。
4. 對每一個可接受的操作機會估算可允許的虧損水準。
5. 利用上述 3.與 4.來決定該商品操作的部位規模。

資金模型 5 – Percent Volatility Model 波動百分比模型
波動性的定義是一段時間內，某一特定合約的真實價格區間的波動情況。它是我們手中的任何一個部位所面臨的價格波動的最直接的衡量值。如果保持每一個部位承受的波動性都等於總資本的一個固定比率，那麼就可以均衡了每一筆投資對於投資組合的影響。

波動固定風險模型納入了市場的波動性來判斷口數大小，口數計算公式很簡單，就是把原先的公式分母的停損金額/平均虧損金額/單筆最大虧損改成衡量市場波動的指標。

交易合約數量=帳戶資金*風險比率 / 市場波動。
海龜交易法則即是使用這種資金管理模式，此資金管理模式的最大優點是納入市場動態

對日內交易者而言，波動性等於日內最高價和最低價的差值。但是對於波段交易者來說，在大部分的情況下，我們必須考慮跳空的因素，也就是需將真實價格區間(ATR)納入風險衡量。

下面詳細的解釋這個模型的計算方法。假設一個100,000美元的帳戶，現在想買入一些 mini S&P合約。目前的價格是2000點，過去10天ATR 波動大約 20點。假設我們現在限制波動在總資本的2%作為風險損失，使用 1倍的價格波動區間的平均數作為衡量波動性的指標。我們現在可以買多少個合約？

100,000 * 2% = 2000
1 倍的價格波動區間的平均數 = 1 *20點 * 50 (每點價值) = 1000
那我們可以買入合約數量 = 2000/1000 = 2 口

{系統參數與變數}　
Inputs:InitialCapital(100000),PercentPerTrade(0.02),upBand(1),DnBand(8);
Inputs:InCludeOpenPL(false),MaxSize(20),ATRLen(10),ATR_Multiple(1);
Var:ContractAmt(0),ExitAmount(0),Equity(0),RiskPerShare(0);

{由於帳戶權益金額是決定部位規模變化的基礎，所以加上了 Equity 的計算，同時也放入是否將未平倉盈虧 OpenPositionProfit 值納入考量}

if InCludeOpenPL then Equity = Round((InitialCapital + NetProfit + OpenPositionProfit),0)
else Equity = Round((InitialCapital + NetProfit),0);

{Position Sizing - Percent Volatility }
ATR = AvgTrueRange(ATRLen);
RiskPerShare = ATR * ATR_Multiple;
ContractAmt = IntPortion((Equity * PercentPerTrade)/RiskPerShare);

if ContractAmt < 1 then ContractAmt = 1 ; {維持最小口數}
if ContractAmt > MaxSize then ContractAmt = MaxSize ; {最大口數限制}

{空手時，當收盤價小於過去N日低點均價時進場作多}
If Marketposition = 0 then begin
If Close < Average(Low,DnBand)[1] then begin
Buy ContractAmt Contracts next bar at market;
ExitAmount = ContractAmt;
end;
end;

{多單持倉，當收盤價大於過去N日高點均價時進場平倉}
If Marketposition = 1 then begin
if Close > Average(High,upBand)[1] then begin
ExitLong ExitAmount Contracts next bar at Market;
end;
end;

策略名稱/商品：_MagicTSPS / mini S&P 日K
交易週期 2004/4/16~ 2016/4/13
交易成本 USD 75
最大持倉口數：15 口
起始成本設定：USD 100,000 { 10日 ATR / 比例 1}