T指標交易策略新應用--大盤漲跌家數

EasyTrader ArtNo 057

ADR(Advance-Decline Ratio)－漲跌比率指標
公式:nADR=( n日內每天上漲家數的加總 )／(n日內每天下跌家數的加總 )其中n為參數,n值應取適當,因為當n值過大時,指標反應不夠靈敏,而n值過小時,則會造成訊號過於頻繁。一般而言,n值取10較適當。

意義:這是對大盤熱度測試的一個指標。一般加權指數的缺點是對資本額大的公司給與較高的權值，而ADR則可較忠實的反應市場普遍的狀況。這個指標的根本原理在於「物極必反」，即任何漲勢都不能毫不停歇的上漲，即使長期大多頭也必須要經過修正走勢也才能進一步上揚。同樣的，任何跌勢也會因價格下跌吸引買盤而造成反彈情況。所以當累計上漲家數相對較高且持續一段時間後，漲勢預期將受阻。同理，當累計下跌家數相對較高且持續一段時間後，跌勢將稍止。當ADR指標數值大時，顯示市場發生買超現象，則預期市場賣壓將會出現；當數值低時，為賣超意涵，則勢必吸引買盤進入使得行情將出現反彈。由於ADR指標的運用是心理面的預期，因此在多數的情況，均為大盤的一個領先指標，具有預測性質。ADR的理論數值最小值是0，最大則無上限。不過一般情況下，10ADR的數值多以1為中心，正負0.5的範圍均是出現頻率高的數值。
應用原則:
Ⅰ.當10ADR數值低於0.5時，顯示市場過度悲觀，此時為買進訊號。
Ⅱ.當10ADR數值高於1.5時，則顯示市場可能過度樂觀，此時應減碼。
Ⅲ.臨界值0.5或1.5為一參考數值，仍應配合大環境使用。若趨勢為多頭市場時，則臨界數值應往上調高，反之，當市場處於空頭時，則臨界數值應該向下修正。

缺點:
Ⅰ.ADR指標是大盤指標，因此在出現買進訊號時，仍需進一步對個股標的作尋找研究。
Ⅱ.由於ADR數值無上界，因此較缺乏一個客觀的臨界數值作為評判標準。

以上的敘述是針對 ADR指標所作的說明，而本篇針對 ADR的公式稍作修改，並改用T指標來作策略的元素

MyADR = 上漲家數/(上漲家數 + 下跌家數)

並依據此數據作成 T指標來作台指期測試，測試方式與前面相關文章都相同




T指標除了在金融海嘯期間表現是很差的! 其它年度的績效曲線還是蠻正面的!!
我們再利用另一商品的T指標與 ADR的T指標作互補，測試結果如下:







整個情況天壤之別，不但填平2008金融海嘯期的虧損，整個績效上昇，MDD下降，年化週期的表現更是搶眼 !手中有T指標的讀者可別漏掉這篇文章的應用喔!

結論:
由於T指標參考指數皆為日K 所以根據自己所喜好的國外指數商品,每天只要花 3分鐘更新日 K資料即可使用
其他資訊：
《T指標-多市場連動策略程式碼集(完整版教材)》
●教材介紹
●教材擷錄
●完整版(含開放程式碼)下載連結