2013年10月14日 星期一

聖盃 - 程式交易者的追尋 Part1

EasyTrader ArtNo 22
在維基百科中對聖盃的說明

聖杯(San-greal、或譯「聖盃」)是在公元33年,猶太歷尼散月十四日,也就是耶穌受難前的逾越節晚餐上,耶穌遣走加略人猶大後和11個門徒所使用的一個葡萄酒杯子。耶穌曾經拿起這個杯子吩咐門徒喝下裡面象徵他的血的紅葡萄酒,藉此創立了受難紀念儀式。後來有些人認為這個杯子因為這個特殊的場合而具有某種神奇的能力。相傳彼世安溫的魔法爐則是聖杯的前身。

很多傳說相信,如果能找到這個聖杯而喝下其盛過的水就將返老還童、死而復生並且獲得永生,這個傳說廣泛延續到很多文學、影視、遊戲等作品中,比如亞瑟王傳奇中,就有人說他終其一生的最大目標就是找到這個聖杯。華格納的歌劇如《帕西法爾》、《羅恩格林》,也都是以聖杯騎士的故事為題材。
亞瑟王傳說中的聖杯

在基督耶穌被釘在十字架上時,鮮血流入到聖杯中。基督死後,亞利馬太人約瑟埋葬了他,並將聖杯帶到了不列顛。圓桌騎士之一的加拉哈德曾利用聖杯的神奇力量治癒了奄奄一息的廢王。

聖杯被帶入不列顛之後不久就神秘失蹤了。由於局勢混亂,人們寧願相信聖杯被藏在別國他處,也不願意相信它還留在不列顛。但對於大多數的騎士而言,聖杯的存在激勵了他們對真善美的追尋。受聖杯在卡美洛王朝中顯聖的感染,無數騎士前仆後繼,誓死要找到聖杯的所在地,並親眼一睹聖杯的光彩。最後,在眾騎士之中唯一只有加拉哈德能一睹聖杯的真顏。他雙手捧著聖杯,剎那間無數閃爍光輝的天使們在眼前降臨,隨即天使們帶著他的靈魂進入了天堂。

然而,基督的傳奇中卻帶有強烈的凱爾特魔幻色彩。當覆蓋著白布的聖杯出現在卡美洛王宮的時候,整個宮中充滿了前所未有的香味,圓桌騎士們藉著聖杯的香味盡情地享用著美味佳肴。最後,尋求聖杯成為尋求「上帝之體」的代名詞;因此,當加拉哈德從亞利馬太人約瑟手中接過它的時候,他的靈魂隨之也得到了救贖,而且在基督彼世中獲得了永生。

在凱爾特神話中,尋找聖杯是一個神聖又偉大的主題,「有能者居之」,只有配得上的人才能找到聖杯。尋找聖杯是所有英雄追尋中最艱險、最偉大的壯舉。因此,無數騎士為了尋求聖杯而踏上了不歸之路。

節錄 - 博客來網路書店對於 "交易.創造自己的聖盃"

內容簡介
◆ 本書為作者沙普博士研究市場15年的成果;作者曾經與全球最頂尖的交易者、投資人共事,曾經評估數以千計之各類型交易者與投資人的心理素質。作者教導讀者運用書中看到的原理,訓練成為成功的玩家。本書曾經幫助眾多投資人,追尋到交易聖杯。

◆ 本書目的:1. 瞭解系統設計的心理基礎。2. 瞭解金融市場賺錢的六項關鍵要素,以及這些要素的相對重要性。這六項關鍵要素分別為:系統可靠性,報酬-風險比率,交易成本,交易機會發生頻率,帳戶淨值大小,部位規模控制方法。

◆ 作者認為市場「聖杯」——交易獲利的奧秘——關鍵在於尋找自我。為了解開「聖杯」之謎,我們需要珍惜自己的思考能力:獨特的思考。交易者必須找到自己、發揮潛能,讓自己保持協調融洽的狀態,如此才能夠在市場真正賺錢。

◆ 全書分為三大部分:
第I篇是自我認知,教讀者培養出市場研究的能力。分別探討:交易成功的心理要素,以及「聖杯」究竟是什麼、判斷力與個人目標的設定。

第II篇處理系統發展模型,涉及很多交易系統或方法的根本概念;作者邀請幾位相關領域的專家,談論這些概念。也討論每位交易者都應該要瞭解的期望報酬關鍵概念,同時針對期望報酬設計交易系統。

第III篇說明交易系統的各部分細節,將協助讀者實際建構交易系統,包括:必要架構、進場或時效拿捏技巧、停損出場、獲利了結,以及本書最重要的關鍵:部位規模控制。

節錄 - 博客來網路書店對於 "交易.創造自己的聖盃(第二版)"

內容簡介
◆《交易.創造自己的聖盃》第一版暢談交易系統設計的方法,讓一般大眾可以針對市場做有系統的交易。現在,沙普博士根據最新的經濟狀況與市場環境,徹底更新本書的內容。本書可以說是集沙普博士所有著作的精華,本書可以視為突破性創舉,能夠全然改變人們對於交易成功的看法。本書為新進交易者的必讀經典。

◆ 第二版新增內容:
長期趨勢與宏觀架構的相關探討。根據報酬-風險關係評估交易系統。更新範例與圖形。

◆本書核心信念:

●作者認為所有的交易系統都應該反映宏觀看法。長期大多頭市場結束之後,緊跟著而來的是起始逾2000年的長期大空頭市場。這波新趨勢可能持續20年以上,因此我們採用的策略也必須反映這個宏觀架構。空頭行情未必代表壞消息,只是需要引用不同的賺錢方法。

以下是按照沙普博士的傳授順序說明這些原則:

1.心理(Psychology)。 即使擁有全世界最棒的資源與機會,如果心理架構有問題,你還是辦不到。我們秉持的信念是:我們身處的現實,都是我們自己創造出來的。如果我們認為世界有問題,那麼我們就把這種信念表達在我們所看到的東西上面。可是,如果我們認為世界是富足的,我們將發現很多證據顯示這點。我們最重視的就是這點,不論是招募新員工,或是訓練課程,情況都是如此。各位將發現,本書新版從頭到尾也貫穿這項原則。你必須對於自己的表現負責。如果你對於自己的表現不滿意,那就意味著你在某些方面犯了錯,你有責任自行糾正。

2.部位大小設定(Position Sizing)。 即使擁有最周詳的交易計畫、最完備的資訊、最精準的執行系統,但交易部位如果設定得太大的話,你還是會爆掉。如同沙普博士在本書新版指出的,低風險概念就是:交易所承擔的風險,必須要禁得起最糟情節的考驗,必須讓自己能夠活得夠長,才能實現交易系統具備的期望報酬。這是交易成功最關鍵的環節,為了要確定瞭解這點,各位應該閱讀這本書,而且要讀很多次。交易一定會發生虧損,而且會發生連續虧損,因此你必須控制虧損所造成的傷害,藉以創造最佳的複利報酬。部位大小設定是交易最重要的程序,但很少人重視。這也是交易系統內,協助你達成交易目標的部分。閱讀本書的時候,務必要確定自己瞭解這點。

3.選擇市場(Market Selection)
。 這是我自己增添的原則,雖然本書第4章也提到這部分內容。選擇什麼市場的重要性,遠超過如何交易。在整個交易生涯裡,我充分體會這項原則的重要性。1990年代末期到2000年代初,很多玩股票選擇權的人賺進無數財富,但他們通常都不知道究竟是怎麼回事;他們只是很湊巧地處在最適合賺錢的市場。幾年後,這些交易者之中,有些人跑到我的公司尋找辦事員的工作。反之,我也看過一些技術頂尖的交易者,在最艱困的市場裡勉強奮鬥。這些人如果願意轉移戰場,尋找最適合交易的熱門市場,想必都可以創造傳奇。我相信,交易者應該鎖定那些最熱絡、波動最劇烈的市場。如同約翰.保羅.蓋帝(John Paul Getty)所說的,「尋找有油的地方!」我很高興看到沙普博士在本書新版增添討論宏觀架構的一章;交易者應該根據宏觀架構為基準,尋找適當的市場,採用適當的策略。

4.出場(Exits)。 如何出場才是賺錢關鍵。建立任何部位之前,都必須先知道該筆交易在什麼情況下算是判斷錯誤;一旦發生這種情況,就必須斷然認賠,避免損失擴大。本書第10章很深入討論如何迅速認賠。同樣地,對於獲利的部位,你也必須知道如何處理;除了要讓獲利部位充分發展之外,也要避免帳面獲利得而復失。本書第11章討論如何獲利了結。我曾經目睹很多最頂尖的交易者承認自己錯誤,不會讓自尊心妨礙自己認賠;他們可以很從容地結束虧損部位。

5.進場(Entries)。 本書第9章強調一點,即使是隨機進場,只要你知道如何進行交易,仍然可以穩定賺錢。沙普博士藉由隨機進場方法,告訴我們交易賺錢的關鍵,並不在於如何進場。沙普博士強調,只要具備其他條件,進場決策相對不重要。所謂的其他條件,是指:交易者要培養健全的心理架構,不讓情緒妨礙交易;設計正值期望報酬的交易系統,儘可能減少損失(按照沙普博士的說法,損失不得超過1R),追求最大的報酬-風險比率(按照沙普博士的說法,獲利的R倍數應該儘量大);挑選最適合交易的市場;運用部位大小設定方法,達到交易目標。

身為程式交易的信仰者也是在一路邁向朝聖之路!!

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